北京2017年6月16日電 /美通社/ -- 在2017年上半年的全球經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)中，充斥的詞匯有 -- 高市場(chǎng)估值、巨大的政策不確定性、加劇的地緣政治沖突等等。而隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化加速，中國(guó)大類(lèi)資產(chǎn)表現(xiàn)也逐漸與全球金融市場(chǎng)波動(dòng)息息相關(guān)。投資者最熟悉的資本市場(chǎng)同樣也是隨著政經(jīng)局勢(shì)的變動(dòng)、人們情緒的波動(dòng)及資金的流動(dòng)，時(shí)時(shí)跌宕起伏，而這也造就了資本市場(chǎng)的多元性、波動(dòng)性、透明性、及流動(dòng)性這幾大特性。
這樣的大環(huán)境下，學(xué)會(huì)對(duì)“風(fēng)險(xiǎn)”和“收益”這對(duì)“朋友”有足夠的認(rèn)知，也就是要學(xué)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)相伴，在承擔(dān)合理風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)之上追求相應(yīng)的回報(bào)，同時(shí)盡量回避不必要、或者說(shuō)不能帶來(lái)相匹配收益的風(fēng)險(xiǎn)，時(shí)刻具備全球化、多元化、長(zhǎng)期化的資產(chǎn)配置理念，這成為當(dāng)下資本市場(chǎng)投資的關(guān)鍵。
宜信財(cái)富認(rèn)為，多策略母基金和量化投資母基金在歐美資本市場(chǎng)以及近年在中國(guó)股市的實(shí)踐中，在度過(guò)一個(gè)乃至多個(gè)市場(chǎng)完整周期的過(guò)程中， 展現(xiàn)了“穿越牛熊”， 為投資者提供穩(wěn)定的、持續(xù)的、優(yōu)化回報(bào)方面的強(qiáng)大生存適應(yīng)能力，能夠?qū)崿F(xiàn)兼顧控制風(fēng)險(xiǎn)與賺取較高收益的目的。
因此在即將到來(lái)的6月24日，宜信財(cái)富將在北京舉辦“2017全球資產(chǎn)配置之資本市場(chǎng)投資高峰論壇”，宜信創(chuàng)始人、CEO唐寧將與多位來(lái)自國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)投資領(lǐng)域頂級(jí)專家，聚焦資本市場(chǎng)宏觀環(huán)境及策略選擇，為投資人揭開(kāi)量化母基金和多策略母基金的神秘面紗，幫助投資者探索一條“風(fēng)險(xiǎn)可控、回報(bào)可期”的資本市場(chǎng)未來(lái)投資之路。
未來(lái)回歸價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資
投資者在資本市場(chǎng)的投資應(yīng)達(dá)到資產(chǎn)組合的20%
為什么投資資本市場(chǎng)？
從資本市場(chǎng)規(guī)模性來(lái)講，資本市場(chǎng)是所有市場(chǎng)較大的資產(chǎn)類(lèi)比，從債券市場(chǎng)來(lái)看，從90年代到2015年底，整個(gè)資本市場(chǎng)債券規(guī)模呈指數(shù)型增長(zhǎng)，從不到10萬(wàn)億增長(zhǎng)到100萬(wàn)億；從股票市場(chǎng)來(lái)看，截止到2016年9月底，全球股票規(guī)模約66萬(wàn)億，美國(guó)占了40%，中國(guó)超越日本成為全球第二大股票市場(chǎng)。
資本市場(chǎng)有三大特性，第一是它的多元性，第二是它的流動(dòng)性，第三是它的透明性。資本市場(chǎng)的多元性體現(xiàn)在多種投資標(biāo)的，包括股票、債券、延伸品、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，投資策略多樣，包括投資全球、投資不同地域、投資不同行業(yè)、投資不同策略等，給我們提供各種各樣不同模式、不同標(biāo)的，從而滿足各個(gè)客戶需求。同時(shí)根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的不同、資本流動(dòng)性需求的不同滿足客戶需求。它的流動(dòng)性給了投資人快速應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的可能，使投資人可以用不同的策略（比如量化策略）在不同市場(chǎng)中獲利，才使的堅(jiān)持長(zhǎng)期投資成為可能。
然而，當(dāng)前的中國(guó)投資者對(duì)資本市場(chǎng)的重視卻不夠。對(duì)中國(guó)高凈值、超高凈值客戶的資產(chǎn)組合，唐寧用一個(gè)形象的比喻將其描述為“三高”——固定收益的資產(chǎn)類(lèi)別占比太高，房地產(chǎn)資產(chǎn)類(lèi)別占比太高，人民幣資產(chǎn)占比太高。
如何讓自己的投資更加健康？宜信財(cái)富認(rèn)為，需要用資產(chǎn)配置的邏輯，自上而下地重塑其投資，而在這個(gè)重塑過(guò)程中，資本市場(chǎng)是一種不可或缺的投資類(lèi)別。
平滑市場(chǎng)波動(dòng)、有效控制風(fēng)險(xiǎn)
用多策略母基金進(jìn)行全球資產(chǎn)配置是出路
不過(guò)，大多數(shù)在資本市場(chǎng)市場(chǎng)的投資者的行為傾向于“擇股擇時(shí)” -- 試圖尋找正確的時(shí)機(jī)，踩準(zhǔn)點(diǎn)位，找到“牛股”然后進(jìn)出市場(chǎng)。但實(shí)踐證明，完美的擇時(shí)即便在較專業(yè)的投資人眼中也是近乎不可能完成的任務(wù)，而擇股卻又需要費(fèi)時(shí)費(fèi)力的長(zhǎng)期跟蹤與調(diào)研，非普通人可以輕易完成。
而這一兩年，尤其是近期，全球都是非常動(dòng)蕩和不穩(wěn)定的環(huán)境，“英國(guó)脫歐”、“美國(guó)選舉”仿佛都增加了資本市場(chǎng)的不確定性。如何在動(dòng)蕩的環(huán)境當(dāng)中去尋求相對(duì)能夠讓投資者安心的投資標(biāo)的，在資本市場(chǎng)虧損、市場(chǎng)不好的時(shí)候，能夠有更強(qiáng)的抗下跌波動(dòng)的特點(diǎn)？對(duì)于中國(guó)高凈值人士來(lái)講，投資資本市場(chǎng)的較好方式是什么？
宜信財(cái)富認(rèn)為，未來(lái)中國(guó)投資者在資產(chǎn)配置上應(yīng)遵循黃金三原則，即跨地域國(guó)別配置、跨資產(chǎn)類(lèi)別配置和以母基金的方式超配另類(lèi)資產(chǎn)。
母基金門(mén)檻低、風(fēng)險(xiǎn)適中、收益穩(wěn)健，可以說(shuō)是資產(chǎn)避險(xiǎn)的首要選擇。一方面它通過(guò)有效配置分散投資提供了避險(xiǎn)的功能，避免了傳統(tǒng)基金的較高波動(dòng)性問(wèn)題；另一方面，它通過(guò)借道全球范圍有歷史業(yè)績(jī)驗(yàn)證的優(yōu)秀投顧實(shí)現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)定的收益，較大程度上抵消了投資人初涉全球化配置時(shí)的經(jīng)驗(yàn)不足問(wèn)題。
“對(duì)于高凈值人士來(lái)說(shuō)，投資于資本市場(chǎng)的較好方式，是通過(guò)多策略母基金，投資于多家頂級(jí)投顧管理的基金，每個(gè)投顧都有不同的取勝之道，但也有各自的策略適用性和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)”，唐寧說(shuō)，多策略母基金可以通過(guò)將相關(guān)性較低的不同策略有效配置到一起，而做到“風(fēng)險(xiǎn)可控，回報(bào)可期”。
立足全球、打造多款FOF基金精品
讓世界一流投資顧問(wèn)服務(wù)中國(guó)投資者
目前宜信財(cái)富正立足全球，遵循資產(chǎn)配置的黃金三原則，建立起債權(quán)、股票、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品等等不同資產(chǎn)類(lèi)別的投資渠道，并與各資產(chǎn)類(lèi)別中的全球一流投資機(jī)構(gòu)合作，為客戶提供多鞥元的投資工具。目前已經(jīng)同時(shí)推出三大策略母基金產(chǎn)品，包括：
國(guó)內(nèi)多策略母基金 -- 客戶通過(guò)國(guó)內(nèi)多策略母基金進(jìn)行人民幣投資，選擇一流的投資顧問(wèn)，通過(guò)有效的資產(chǎn)配置創(chuàng)造能夠持續(xù)穩(wěn)定獲取收益的投資途徑。
全球多策略母基金 -- 投資于全球不同國(guó)家、不同策略的優(yōu)秀的對(duì)沖基金，通過(guò)優(yōu)化的資產(chǎn)配置，提供一個(gè)有效配置全球、創(chuàng)造收益的母基金。
量化策略母基金 -- 匯聚海內(nèi)外優(yōu)秀的量化管理團(tuán)隊(duì)，與全球頂級(jí)機(jī)構(gòu)合作深入?yún)⑴c量化市場(chǎng)，精選全球頂級(jí)量化策略基金，全面配置多種量化策略，按照策略所構(gòu)建的數(shù)量化模型來(lái)指導(dǎo)投資，經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的產(chǎn)品篩選為投資者提供穩(wěn)定的、持續(xù)的、優(yōu)化回報(bào)。
