Spirit AeroSystems Holdings, Inc.公布2012年第一季度財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)

營(yíng)收和完全稀釋后每股盈余分別為12.66億美元和0.52美元

• 2012年第一季度的營(yíng)收為12.66億美元
• 經(jīng)營(yíng)盈余為1.22億美元；經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率為9.7%
• 完全稀釋后每股盈余為0.52美元
• 現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物為1.34億美元
• 未交付訂單總額大約為330億美元
• 預(yù)測(cè)值不變，不計(jì)龍卷風(fēng)造成的虧損所帶來的影響

堪薩斯州威奇托2012年5月3日電 /美通社亞洲/ -- Spirit AeroSystems Holdings, Inc. (NYSE: SPR) 公布了2012年第一季度財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，因大型民用飛機(jī)需求強(qiáng)大，整個(gè)公司的核心經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表現(xiàn)穩(wěn)健。受益于較高的出貨量，該公司2012年第一季度的營(yíng)收為12.66億美元，較上年同期的10.5億美元增長(zhǎng)21%。

經(jīng)營(yíng)盈余為1.22億美元，上年同期為7000萬美元，這主要得益于出貨量的增長(zhǎng)。該季度，該公司 G280 項(xiàng)目產(chǎn)生的額外結(jié)轉(zhuǎn)虧損為稅前1100萬美元，合每股0.05美元，747-8 機(jī)翼項(xiàng)目產(chǎn)生的額外結(jié)轉(zhuǎn)虧損為稅前300萬美元，合每股0.01美元。相比之下，2011年第一季度的經(jīng)營(yíng)盈余包括稅前凈額為300萬美元的不利累計(jì)追補(bǔ)調(diào)整和 CH-53K 項(xiàng)目產(chǎn)生的2800萬美元的稅前費(fèi)用。

該季度凈盈余為7400萬美元，合完全稀釋后每股0.52美元，上年同期為3500萬美元，合完全稀釋后每股0.24美元。（表1）

該公司總裁兼首席執(zhí)行官 Jeff Turner 表示：“第一季度的業(yè)績(jī)反映了我們核心產(chǎn)品需求的增長(zhǎng)以及我們對(duì)全公司生產(chǎn)力和效率的持續(xù)承諾所帶來的好處。”

Turner 繼續(xù)說：“我們不斷取得進(jìn)展，力圖讓我們的新產(chǎn)品和衍生產(chǎn)品獲得長(zhǎng)期成功，我們?cè)诒炯径认蚩蛻艚桓读税思?87飛機(jī)和 A350 XWB 的首個(gè)復(fù)合材料中心機(jī)身段?！?/p>

Turner 還表示：“我們要特別感謝的是我們的員工、合約商和整個(gè)社區(qū)在威奇托最近發(fā)生的龍卷風(fēng)期間及之后能夠安然無恙。威奇托工廠能夠再次安全地投入生產(chǎn)是對(duì)我們當(dāng)?shù)貓F(tuán)隊(duì)以及我們工會(huì)、客戶、供應(yīng)商、政府以及行業(yè)合作伙伴的工作的肯定?！?/p>

Turner 總結(jié)說：“展望未來，我們?cè)跁充N飛機(jī)上的地位，加上我們的靈敏性、質(zhì)量和能力，我們能夠繼續(xù)讓我們的公司向創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值的目標(biāo)看齊。”

截至2012年第一季度末，Spirit 的未交付訂單增長(zhǎng)超過4%，達(dá)到330億美元，其原因在于訂單量超過交付量。Spirit 根據(jù)產(chǎn)品合同價(jià)、空客 (Airbus) 和波音 (Boeing) 公布的已確認(rèn)訂單未交付數(shù)量以及其他客戶的已確認(rèn)訂單數(shù)量來計(jì)算其未交付訂單金額。

Spirit 更新了其2012年第一季度的合約盈利能力預(yù)測(cè)，為此受供應(yīng)鏈成本的影響，G280 項(xiàng)目產(chǎn)生了稅前1100萬美元（合每股0.05美元）的額外結(jié)轉(zhuǎn)虧損，而 747-8 機(jī)翼項(xiàng)目則因?yàn)樘貏e制造成本的上升產(chǎn)生了稅前300萬美元（合每股0.01美元）的額外結(jié)轉(zhuǎn)虧損。相比之下，Spirit 在2011年第一季度確認(rèn)了稅前凈額為300萬美元的不利累計(jì)追補(bǔ)調(diào)整和稅前2800萬美元的費(fèi)用。

2012年第一季度，來自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流為1200萬美元的現(xiàn)金來源，上年同期為1.28億美元的現(xiàn)金使用量。本季度，客戶根據(jù)一項(xiàng) A350 XWB 機(jī)身項(xiàng)目協(xié)議預(yù)付了1.5億美元，但這被較高的現(xiàn)金稅收以及應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款所抵消。預(yù)付款的預(yù)付價(jià)格將為每架飛機(jī)125萬美元。除1.5億美元的客戶預(yù)付款外，來自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金為1.38億美元的現(xiàn)金使用量。（表2）

截至本季度末的現(xiàn)金余額為1.34億美元，債務(wù)余額為11.94億美元。本季度，該公司使用了其信貸額度，用于繼續(xù)投資開發(fā)項(xiàng)目以及到本季度末還清借款。近1990萬美元的信貸額度被預(yù)留給財(cái)務(wù)信用證。

2012年4月18日，該公司完成了一項(xiàng)12億美元的優(yōu)先有擔(dān)保信用額度再融資計(jì)劃，包括一項(xiàng)2017年4月到期的新的6.5億美元的循環(huán)信用額度和一項(xiàng)2019年4月到期的新的5.5億美元定期貸款。因?yàn)檫@項(xiàng)再融資計(jì)劃，該公司的債務(wù)到期日目前包括2017年到期的3億美元無擔(dān)保票據(jù)、2019年到期的新的5.5億美元優(yōu)先有擔(dān)保定期貸款以及2020年到期的3億美元無擔(dān)保票據(jù)。

由于出現(xiàn)了再融資，標(biāo)準(zhǔn)普爾對(duì)該公司的企業(yè)信用評(píng)級(jí)預(yù)測(cè)仍然穩(wěn)定，評(píng)級(jí)為 BB級(jí)，穆迪 (Moody's) 則表現(xiàn)出積極的信用預(yù)測(cè)，評(píng)級(jí)保持在 Ba2 級(jí)。

財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)

2012年4月14日，Spirit 的堪薩斯州威奇托工廠遭遇惡劣天氣事件，受到 EF3 龍卷風(fēng)的襲擊，幾棟建筑受到嚴(yán)重破壞，設(shè)施中斷，工廠不得不停工八天。該公司正在對(duì)本次事件造成的經(jīng)濟(jì)損失進(jìn)行評(píng)估，預(yù)計(jì)將在發(fā)布2012年第二季度盈余業(yè)績(jī)時(shí)提供最新財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)。

以下預(yù)測(cè)值不包括這次龍卷風(fēng)造成的影響：

Spirit 的2012年全年?duì)I收預(yù)測(cè)值保持不變，預(yù)計(jì)將介于52億美元至54億美元之間，這一數(shù)字是基于波音的2012年交付預(yù)測(cè)值大約為585-600架飛機(jī)；B787 飛機(jī)的預(yù)期交付量；2012年的空客預(yù)期交付量為大約570架飛機(jī)；Spirit 對(duì)其它客戶生產(chǎn)活動(dòng)的內(nèi)部預(yù)測(cè)；預(yù)期的非生產(chǎn)營(yíng)收；以及外匯匯率一直維持在2012年第一季度的水平。

2012年完全稀釋后每股盈余預(yù)測(cè)仍保持不變，預(yù)計(jì)將介于2.00美元至2.15美元之間。

經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流預(yù)測(cè)值（不計(jì)資本費(fèi)用）仍保持不變，合計(jì)總額（不包括客戶預(yù)付款）將超過5000萬美元，資本費(fèi)用大約為2.5億美元。

假設(shè)美國(guó)科研減稅政策延期，2012年的預(yù)期稅率將在31%與32%之間。（表3）

該公司財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)涉及到的風(fēng)險(xiǎn)包括：該公司預(yù)測(cè)值中尚未計(jì)入的2012年4月14日的龍卷風(fēng)所造成的經(jīng)濟(jì)損失；787的交付量；該公司開發(fā)項(xiàng)目中超過預(yù)期的非經(jīng)常性和經(jīng)常性成本；與客戶的商業(yè)結(jié)算；中程商務(wù)機(jī)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)；以及我們實(shí)現(xiàn)預(yù)期生產(chǎn)力以及降低成本的能力。

有關(guān)前瞻性陳述的警戒性聲明

本新聞稿中包含“前瞻性陳述”，此類陳述可能涉及很多風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素。前瞻性陳述反映了該公司當(dāng)前對(duì)未來事件的預(yù)期或預(yù)測(cè)。前瞻性陳述一般可通過以下一些前瞻性的措辭加以辨別，如“可能”、“將”、“應(yīng)該”、“預(yù)計(jì)”、“預(yù)期”、“打算”、“估計(jì)”、“相信”、“預(yù)測(cè)”、“繼續(xù)”、“計(jì)劃”、“預(yù)見”或其它類似詞語，或這些詞語的否定形式，除非文意另有所指。這些陳述反映的是該公司管理層對(duì)未來事件的當(dāng)前觀點(diǎn)，并且受一些已知及未知風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素的影響。該公司的實(shí)際業(yè)績(jī)可能與這些前瞻性陳述中預(yù)測(cè)的結(jié)果產(chǎn)生重大出入。因此，該公司提醒投資者不要過度依賴這些前瞻性陳述?？赡軐?dǎo)致實(shí)際結(jié)果與前瞻性陳述產(chǎn)生重大出入以及評(píng)估該公司前景時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮的重要因素包括，但不限于：該公司繼續(xù)壯大業(yè)務(wù)和執(zhí)行增長(zhǎng)戰(zhàn)略的能力（包括新項(xiàng)目的時(shí)間安排、執(zhí)行情況和盈利性）；該公司履行義務(wù)和管理與其新民用和商務(wù)飛機(jī)開發(fā)項(xiàng)目及相關(guān)經(jīng)常性生產(chǎn)有關(guān)的成本的能力；利潤(rùn)壓力以及額外飛機(jī)開發(fā)項(xiàng)目結(jié)轉(zhuǎn)損失的可能性；該公司適應(yīng)某些飛機(jī)（包括但不僅限于波音 B737、B747、B767 和 B777 項(xiàng)目以及空客 A320 和 A380項(xiàng)目）生產(chǎn)速度提高的能力以及適應(yīng)成本；全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)疲軟以及商業(yè)航空公司面臨的經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)、商業(yè)和消費(fèi)者信心低迷以及全球金融和信貸市場(chǎng)持續(xù)動(dòng)蕩的不利影響（包括但不僅限于無法避免歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)）對(duì)商務(wù)及民用飛機(jī)需求和生產(chǎn)速度的影響；因全球經(jīng)濟(jì)不確定性導(dǎo)致客戶取消或推遲訂單；重大事件的順利完成和及時(shí)執(zhí)行（例如：波音B787 新飛機(jī)的交付、空客 A350 XWB（超寬體）新飛機(jī)項(xiàng)目的首飛、認(rèn)證和首次交付、獲得必要的監(jiān)管批準(zhǔn)以及客戶對(duì)其所公布計(jì)劃表的遵守）；該公司與更多客戶達(dá)成具有盈利性供應(yīng)協(xié)議的能力；與波音和空客這兩大客戶以及其他客戶之間的現(xiàn)有供應(yīng)協(xié)議中各方履行協(xié)議要求的能力和客戶拖欠付款的風(fēng)險(xiǎn)；客戶訂單取消、延期或減少或勞資糾紛、恐怖活動(dòng)對(duì)波音和空客飛機(jī)生產(chǎn)帶來的任何負(fù)面影響；疾病或流行性疾病的爆發(fā)對(duì)航空旅行需求或該公司業(yè)務(wù)產(chǎn)生的任何不利影響；養(yǎng)老金計(jì)劃資產(chǎn)收益和未來養(yǎng)老金債務(wù)貼現(xiàn)率變化的影響；該公司獲得其它資金或再融資債務(wù)的能力；來自原始設(shè)備制造商和其他飛機(jī)構(gòu)件供應(yīng)商的競(jìng)爭(zhēng)；美國(guó)國(guó)內(nèi)外政府法律法規(guī)的影響，如美國(guó)出口管制法、諸如《反海外腐敗法》(Foreign Corrupt Practices Act) 和英國(guó)《反賄賂法案》之類的美國(guó)和外國(guó)反腐敗法、環(huán)境法和代理法規(guī)；原材料和購置組件的成本和可用性；該公司能否成功延長(zhǎng)與工會(huì)簽署的主要集體協(xié)商合同或就這些合同與工會(huì)重新協(xié)商；能否招聘和留住優(yōu)秀員工以及維系與代表眾多員工的工會(huì)之間的關(guān)系；美國(guó)及其他國(guó)家政府在國(guó)防方面的開支；該公司現(xiàn)金流和借款額度無法滿足更多資本需求或支付其債務(wù)利息和本金的可能性；如果利率大幅提高，該公司的現(xiàn)有高級(jí)擔(dān)保循環(huán)信貸額度可能需要支付更高利息；該公司利率和外匯避險(xiǎn)計(jì)劃的有效性；當(dāng)前或未來訴訟、賠償和監(jiān)管措施的結(jié)果或影響；該公司可能面臨的產(chǎn)品責(zé)任和保修索賠；初步評(píng)估2012年4月14日受龍卷風(fēng)襲擊的堪薩斯州威奇托工廠的損失的準(zhǔn)確性和完整性、賠償預(yù)計(jì)損失的保險(xiǎn)的可用性以及及時(shí)恢復(fù)全面生產(chǎn)的能力。以上列舉的因素并不詳盡，該公司無法預(yù)知一切可能令實(shí)際結(jié)果與前瞻性陳述大相徑庭的因素。這些因素僅述及截至發(fā)稿日期的情況，可能出現(xiàn)一些新的因素或上述因素的變化可能會(huì)對(duì)該公司的業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響。與其它任何預(yù)測(cè)和預(yù)期一樣，這些陳述固然會(huì)受到不確定因素和情況變化的影響。若非法律要求，該公司概不承擔(dān)根據(jù)新信息、未來事件或其它情況公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務(wù)。敬請(qǐng)讀者仔細(xì)查看該公司于2012年2月23日提交給美國(guó)證券交易委員會(huì)的2011年 10-K 表報(bào)告中的“風(fēng)險(xiǎn)因素”部分，獲取有關(guān)這些因素及其它可能影響該公司業(yè)務(wù)的因素的更完整討論。

附錄

部門業(yè)績(jī)

機(jī)身系統(tǒng)

2012年第一季度，機(jī)身系統(tǒng)部門營(yíng)收為6.23億美元，較上年同期增長(zhǎng)18%，這主要是受產(chǎn)量提高的推動(dòng)。2012年第一季度，該部門的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率為14%，而2011年同期為8.9%。2012年第一季度，該部門錄得600萬美元的不利稅前累計(jì)追補(bǔ)調(diào)整（凈值），這項(xiàng)調(diào)整主要與存貨出清產(chǎn)生的小幅成本增長(zhǎng)有關(guān)。2011年第一季度，該部門錄得與 CH-53K 項(xiàng)目相關(guān)的2800萬美元費(fèi)用。

推進(jìn)系統(tǒng)

2012年第一季度，推進(jìn)系統(tǒng)部門營(yíng)收為3.44億美元，較上年同期增長(zhǎng)26%，這主要是受產(chǎn)量和零件市場(chǎng)銷量提高的推動(dòng)。2012年第一季度，該部門的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率為16.7%，而2011年同期為14.9%。2012年第一季度，該部門錄得400萬美元的有利稅前累計(jì)追補(bǔ)調(diào)整（凈值），這項(xiàng)調(diào)整主要與核心項(xiàng)目的生產(chǎn)力和效率有關(guān)。

機(jī)翼系統(tǒng)

2012年第一季度，機(jī)翼系統(tǒng)部門營(yíng)收為2.97億美元，較上年同期增長(zhǎng)21%，這主要是受產(chǎn)量提高的推動(dòng)。2012年第一季度，該部門的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率為6.9%，而2011年同期為7.1%。2012年第一季度，該部門錄得200萬美元的有利稅前累計(jì)追補(bǔ)調(diào)整（凈值），這主要?dú)w因于核心項(xiàng)目生產(chǎn)力和效率的提高；與 G280 項(xiàng)目相關(guān)的1100萬美元稅前結(jié)轉(zhuǎn)損失（受供應(yīng)鏈成本的推動(dòng)）；以及與747-8機(jī)翼項(xiàng)目相關(guān)的300萬美元稅前結(jié)轉(zhuǎn)損失（源自制造成本增加）。

網(wǎng)址： http://www.spiritaero.com