上海2010年9月16日電 /美通社亞洲/ -- 日前，寶龍地產(chǎn) (HK.01238) 宣布，發(fā)行于2015年到期、本金總額2億美元（約15.6億港幣）的5年期優(yōu)先票據(jù)。匯豐銀行及蘇格蘭皇家銀行為其聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人及聯(lián)席賬薄管理人。
這筆國際發(fā)售優(yōu)先票據(jù)的發(fā)行是寶龍地產(chǎn)繼去年10月在香港成功上市以來的首次融資。寶龍地產(chǎn)表示，這批國際發(fā)售優(yōu)先票據(jù)發(fā)行所得凈額扣除其它估計(jì)開支后的1.95億美元，將用作現(xiàn)有及新增物業(yè)項(xiàng)目發(fā)展以及一般企業(yè)用途。
寶龍地產(chǎn)執(zhí)行總裁許華芳稱：“本次債券的發(fā)行，我們于9月初經(jīng)過5天緊湊的國際路演行程，走訪了超過40個機(jī)構(gòu)的投資客戶，獲得多家國際大型基金的踴躍認(rèn)購，總認(rèn)購金額超過4.5億美元，與原定擬發(fā)行的1.5億美元相比，爭取到超額認(rèn)購2倍的佳績。”
成功赴港上市，跳脫首日破發(fā)謎局
2009年10月前后，眾多內(nèi)地房地產(chǎn)企業(yè)借助香港國際資本市場進(jìn)行融資，但集體遭受到秋寒。包括華南城、恒盛地產(chǎn)在內(nèi)的地產(chǎn)公司，都在香港上市首日遭遇了股價(jià)跌破發(fā)行價(jià)的尷尬局面。而于10月14日在香港主板成功上市的寶龍地產(chǎn)，并沒有陷入之前那些上市首日“破發(fā)”的謎局，為后續(xù)赴港上市的眾多地產(chǎn)企業(yè)樹立了榜樣。
今年，在全球股市普遍低迷的大勢下，2010年8月數(shù)據(jù)顯示，寶龍地產(chǎn) （HK.01238） 上漲0.45%，報(bào)收2.25港元，獲得中金公司首次關(guān)注，并給予推薦評級。
《財(cái)富》TOP500細(xì)分榜中排名凈利潤第一
2010年7月，被認(rèn)為是中國經(jīng)濟(jì)狀況晴雨表、《財(cái)富》（中文版）發(fā)布的“中國500強(qiáng)排行榜”上，寶龍地產(chǎn)以2009年實(shí)現(xiàn)的大幅增長的營業(yè)收入和凈利潤，榜上有名；并在細(xì)分榜單--“利潤率較高的40家公司”中，以73.57%的凈利潤率位列第一。
屢獲殊榮，品牌價(jià)值不斷提升
自寶龍地產(chǎn)進(jìn)入商業(yè)地產(chǎn)領(lǐng)域開發(fā)以來，曾先后獲得中國房地產(chǎn)商旅地產(chǎn)專業(yè)領(lǐng)先品牌、中國房地產(chǎn)項(xiàng)目品牌價(jià)值 TOP 10、改革開放30年中國商業(yè)地產(chǎn)十大影響力公司等多項(xiàng)殊榮。
2010年6月，因?qū)汖埖禺a(chǎn)一直堅(jiān)持穩(wěn)健的經(jīng)營策略，體現(xiàn)出較強(qiáng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制能力，榮獲由國務(wù)院發(fā)展研究中心、清華大學(xué)房地產(chǎn)研究所和中國指數(shù)研究院共同頒發(fā)的“2010中國大陸在港上市房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)穩(wěn)健 TOP 10”和“2010中國房地產(chǎn)百強(qiáng)企業(yè)”，自2005年起，寶龍地產(chǎn)已經(jīng)連續(xù)六年獲“中國房地產(chǎn)百強(qiáng)企業(yè)”殊榮。
此外，在今年9月中國房地產(chǎn)史上規(guī)格較高、規(guī)模較大的“中國地產(chǎn)金鑰匙獎”頒獎典禮上，寶龍地產(chǎn)又一舉攬獲“2010中國商業(yè)地產(chǎn)旗艦企業(yè)”、“2010中國持續(xù)競爭力典范企業(yè)”兩項(xiàng)大獎。
作為企業(yè)永續(xù)經(jīng)營的資本，多年來，在專注商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)的同時，寶龍地產(chǎn)也注重品牌建設(shè)及品牌價(jià)值的提升。2010年9月，寶龍地產(chǎn)與全球權(quán)威的品牌咨詢機(jī)構(gòu) Interbrand 簽定合作協(xié)議，根據(jù)協(xié)議內(nèi)容， Interbrand 將為寶龍地產(chǎn)提供一整套的品牌戰(zhàn)略建設(shè)咨詢服務(wù)，為其業(yè)務(wù)戰(zhàn)略提供堅(jiān)強(qiáng)后盾。
低負(fù)債率為成功發(fā)債奠定基礎(chǔ)
8月30日，寶龍地產(chǎn)在香港召開中期業(yè)績發(fā)布會。中報(bào)顯示，寶龍地產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債率降至19%，凈利潤同比上升147%。堅(jiān)實(shí)的財(cái)務(wù)狀況為2億美元的國際發(fā)售優(yōu)先票據(jù)發(fā)行成功奠定了基礎(chǔ)。
深耕二三線城市，發(fā)動新一輪土地儲備
深耕二三線城市，如今已成為眾多商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)商的共識。同時，在不少業(yè)內(nèi)人士看來，眼下也是一個難得的購地良機(jī)。而早于2003年就由住宅轉(zhuǎn)戰(zhàn)商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)的寶龍地產(chǎn)，一直就堅(jiān)持以推動城市化建設(shè)進(jìn)程為己任，深耕二三線城市，著力城市綜合體的建設(shè)。
自2009年在香港主板成功上市以來，寶龍地產(chǎn)就陸續(xù)推出了多個位于長三角、環(huán)渤海和海西地區(qū)的大型項(xiàng)目。2010年上半年，在史無前例的4·17新政調(diào)控下，寶龍地產(chǎn)適當(dāng)調(diào)整了銷售策略和開發(fā)節(jié)奏，采取了貼近市場的價(jià)格策略，把握時機(jī)，適時推出了包括鹽城寶龍城市廣場、宿遷寶龍城市廣場等8個新項(xiàng)目；購入天津、福建泉州兩塊地皮，總規(guī)劃建筑面積約71萬平方米。至此，寶龍地產(chǎn)在全國15個城市擁有20個項(xiàng)目，總土地儲備增至約689萬平方米，約48.5%正在開發(fā)過程中。
此外，今年5月，在寶龍集團(tuán)20周年慶典上，分別與天津、山東、河南、福建、安徽等11個省市政府代表團(tuán)簽訂了投資意向協(xié)議，總開發(fā)建筑面積超過600萬平方米；8月，在港澳深地區(qū)閩籍企業(yè)家訪豫活動河南省情況說明會暨合作項(xiàng)目簽約儀式上，寶龍地產(chǎn)又簽了南陽、鄭州、焦作4個項(xiàng)目，總投資近120億，成為當(dāng)天簽約儀式上，項(xiàng)目在河南布局最廣的企業(yè)。
從上述動作可以清晰看出，對于寶龍地產(chǎn)來說，“把握這輪房地產(chǎn)市場周期，加快土地儲備步伐”成為2010年的工作之重。在今年7月寶龍地產(chǎn)進(jìn)軍天津的首個項(xiàng)目——天津?qū)汖垏H中心的奠基儀式上，寶龍地產(chǎn)董事局主席許健康坦言，“城市化的進(jìn)程加速，將會令市場對商業(yè)地產(chǎn)的需求越來越迫切，寶龍將抓緊機(jī)會迅速做大。”此次借助國際融資平臺成功發(fā)行的2億優(yōu)先票據(jù)，公告中已表明將用作現(xiàn)有及新增物業(yè)項(xiàng)目發(fā)展以及一般企業(yè)用途，充分印證了寶龍地產(chǎn)擴(kuò)張的“壯志雄心”，也意味著新一輪土地儲備的開始。
推進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)程，提升批量復(fù)制能力
在加大對外擴(kuò)張步伐的同時，寶龍地產(chǎn)還注重內(nèi)功修煉，深入“商業(yè)地產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化”模式的研究，在新一代寶龍城市廣場中，已從選址、產(chǎn)品到商戶組合、開發(fā)運(yùn)營，逐步標(biāo)準(zhǔn)化，極大降低了決策及運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。
在今年8月底召開的香港中期業(yè)績發(fā)布會上，寶龍地產(chǎn)執(zhí)行總裁許華芳稱：“通過多年積累及深入研究，寶龍地產(chǎn)已經(jīng)有了自己的標(biāo)準(zhǔn)化模式，這在中國商業(yè)地產(chǎn)領(lǐng)域尚屬首例，現(xiàn)下我們所有新項(xiàng)目開發(fā)都在一個標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)復(fù)制，并且不斷將標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)行系列化，比如以前只有11萬平方米的購物中心，現(xiàn)在有了8萬和6萬平方米的購物中心，這將使得寶龍地產(chǎn)擁有更強(qiáng)的快速復(fù)制和擴(kuò)張能力?！?/p>
根據(jù)寶龍地產(chǎn)的中報(bào)，未來幾個月將進(jìn)入寶龍地產(chǎn)的“收獲”期，下半年新增8個項(xiàng)目可供出售，預(yù)期可售建筑面積達(dá)200萬平方米，其宿遷、鹽城、青島李滄、常州、即墨等多個項(xiàng)目開盤，加上本次的國際發(fā)售優(yōu)先票據(jù)，寶龍地產(chǎn)2010年下半年資金鏈將十分充沛，為其全國性的擴(kuò)張戰(zhàn)略、標(biāo)準(zhǔn)化的批量復(fù)制提供穩(wěn)健的資金支持。
背景資料
寶龍地產(chǎn)為一家中國領(lǐng)先的商業(yè)物業(yè)開發(fā)商，專注于開發(fā)及經(jīng)營高品質(zhì)、大規(guī)模、多業(yè)態(tài)的綜合性商業(yè)地產(chǎn)專案。集團(tuán)目前物業(yè)項(xiàng)目一般位于福建省、江蘇省、山東省、河南省、安徽省內(nèi)以及天津等多個增長迅速的新興城市毗鄰市中心的主流地段。
寶龍地產(chǎn)擬主要在中國國內(nèi)有高增長潛力的其他二三線城市擴(kuò)展商業(yè)物業(yè)開發(fā)業(yè)務(wù)。曾于2007、2008年及2009年，憑借多項(xiàng)因素，包括市場地位、品牌認(rèn)知度及客戶滿意度，被中國房地產(chǎn) TOP 10研究組評為中國商旅房地產(chǎn)領(lǐng)先品牌。同時也憑借總資產(chǎn)、總收入、凈利潤及竣工及開發(fā)中建面積，獲相同機(jī)構(gòu)評為2007年、2008年、2009年及2010年中國房地產(chǎn)百強(qiáng)企業(yè)之一。
