廣州2019年6月26日 /美通社/ -- 2019年6月23日，以“深改革、廣開放、新起點、再出發(fā)”為主題的清華五道口全球金融論壇 -- 廣州峰會在廣州琶洲的中國進出口商品交易會展館成功舉行。本次峰會邀請到近30位來自政、商、學界的資深專家，聚焦新形勢下的金融改革與開放，圍繞當下熱點金融話題展開討論。峰會獲得了社會各界的廣泛關注和良好反響。
清華大學五道口金融學院黨委書記顧良飛，中國人民銀行廣州分行黨委委員、副行長曲延玲代表主辦方致辭。清華大學五道口金融學院理事、原中國保險監(jiān)督管理委員會黨委副書記、副主席周延禮，中國國際經(jīng)濟交流中心總經(jīng)濟師陳文玲，中國人民銀行研究局局長王信發(fā)表主旨演講。出席本次峰會的主辦機構領導還有廣東省地方金融監(jiān)督管理局副局長倪全宏，廣州市地方金融監(jiān)督管理局局長邱億通。同時還特別邀請到廣東銀保監(jiān)局副局長劉學生以及當?shù)亟鹑跈C構負責人出席峰會。全體大會由清華大學五道口金融學院副研究員，《清華金融評論》副主編張偉主持。
顧良飛在致辭中表示，廣州峰會作為清華五道口全球金融論壇的區(qū)域峰會和金交會的主論壇，自2016年以來已成功舉辦三屆。當前，在全球經(jīng)濟增速放緩、貿易保護主義抬頭、世界經(jīng)濟不確定性因素增多等重大挑戰(zhàn)面前，中國金融業(yè)“深改革”、“廣開放”是站在開放新格局起點上實現(xiàn)高質量發(fā)展的題中應有之義。本屆峰會圍繞“深改革、廣開放、新起點、再出發(fā)”主題，對中國金融業(yè)推動供給側結構性改革、優(yōu)化金融服務實體經(jīng)濟效率、提升金融資源配置質量、深度參與全球金融治理與市場競爭、推動各國經(jīng)濟金融合作共贏等建言獻策，為金融改革、開放與發(fā)展貢獻智慧。
曲延玲在致辭中表示，當前廣東深化金融改革、擴大金融開放面臨著新的歷史機遇。廣東省金融系統(tǒng)將從四方面把握這個歷史機遇：一是繼續(xù)深入推進金融供給側改革，聚焦經(jīng)濟社會重點領域和薄弱環(huán)節(jié)，持續(xù)優(yōu)化機構體系、市場體系、產(chǎn)品體系；二是圍繞大灣區(qū)發(fā)展的戰(zhàn)略目標，深入推進跨境投融資創(chuàng)新，提升金融對外開放水平，加快建設金融高水平對外開放的門戶樞紐；三是適應全球金融科技創(chuàng)新的趨勢，加快大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等現(xiàn)代信息技術在金融領域應用，強化金融與科技協(xié)同創(chuàng)新，提高我國金融業(yè)的國際競爭力和抗風險能力；四是堅持共享發(fā)展的理念，大力發(fā)展普惠金融，推進金融基礎設施，提升金融服務的覆蓋面、可得性和滿意度，增強廣大人民群眾對金融服務的獲得感。
主旨演講環(huán)節(jié)，周延禮以《金融助力粵港澳大灣區(qū)建設》為題，闡述開放新格局下金融業(yè)服務實體經(jīng)濟轉型發(fā)展新方向。
周延禮表示，粵港澳大灣區(qū)的建設為銀行保險業(yè)的發(fā)展提供了難得的機遇。目前，在政策引導下，大灣區(qū)金融機構集聚促進產(chǎn)業(yè)金融深度融合；增強金融創(chuàng)新推動灣區(qū)金融互聯(lián)互通；聚焦重大項目支持灣區(qū)建設凝聚了金融合力；綠色金融專屬服務體系的建立支持了生態(tài)的防護；強化“一帶一路”支持幫助中國企業(yè)在海外穩(wěn)健經(jīng)營。他建議，進一步推進大灣區(qū)建設，一是優(yōu)化營商環(huán)境，推進金融對外開放；二是共建金融核心圈，促使競爭合作協(xié)同發(fā)展；三是豐富支持方式，提升支持外貿水平；四是加快產(chǎn)品服務創(chuàng)新，提升居民金融獲得感；五是重點發(fā)展科技領域。在云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)等領域重點投入，引導新一代信息技術加強在生產(chǎn)制造和生活消費各個環(huán)節(jié)中的應用。
陳文玲在主旨演講中表示，中國面向未來的新區(qū)域布局中，粵港澳大灣區(qū)是重要的戰(zhàn)略部署，承擔著歷史使命，要在“優(yōu)”“網(wǎng)”“群”三字上做文章。陳文玲深入分析了新開放格局下，粵港澳大灣區(qū)重要戰(zhàn)略部署的歷史使命與后發(fā)優(yōu)勢。她認為“一國兩制”、三大關稅區(qū)、兩套法律制度等規(guī)則標準的對接給粵港澳大灣區(qū)的合作提供了非常廣闊的空間，正在促進產(chǎn)業(yè)互補、開放格局形成、創(chuàng)新體系的形成和三地要素整合，具有很大后發(fā)優(yōu)勢。
“粵港澳大灣區(qū)未來應該在三個字上做文章，一個‘優(yōu)’字，一個‘網(wǎng)’字，一個‘群’字?！?nbsp;陳文玲表示，“優(yōu)”是要形成優(yōu)質制度供給，優(yōu)質資源集聚，和優(yōu)質產(chǎn)業(yè)結構；“網(wǎng)”是要融合互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)、高鐵網(wǎng)、高速公路網(wǎng)等經(jīng)濟網(wǎng)絡的互聯(lián)互通；“群”是合理布局產(chǎn)業(yè)群和基于價值鏈的產(chǎn)業(yè)鏈群，打造協(xié)同共享的城市群，互通連接的港口群，區(qū)內5個機場客流和物流合理配置的機場群，以及批發(fā)市場零售市場高效銜接、實體市場網(wǎng)絡市場有效融合的市場群。
王信在主旨演講中提出，廣東省是改革開放的前沿陣地，先行試點的成功經(jīng)驗值得推廣。要積極鼓勵地方探索和試點，大力推動金融供給側結構性改革。他介紹了近年來人民銀行有針對性地開展了專項區(qū)域性金融改革試點成效，并表示在區(qū)域金融改革的工作機制上，人民銀行通過頂層設計，加強對區(qū)域金融改革的統(tǒng)籌引導，建立區(qū)域改革項目決策機制。
王信表示，深化區(qū)域金融改革是推動金融供給側結構性改革的重要維度。為此，王信提出了五點建議：一是把好“準入關”?？茖W評估、綜合考慮、穩(wěn)妥推進；二是加強統(tǒng)籌指導，確保地方探索方向正確；三是明晰地方政府的試點主體責任；四是建立跟蹤評估和激勵約束機制，對地方探索進行動態(tài)管理。五是堅守風險底線，切實履行好風險處置、維護區(qū)域金融穩(wěn)定的職責。
本次峰會還分別圍繞“粵港澳大灣區(qū)探索金融開放創(chuàng)新”、“資本市場與科技創(chuàng)新”、“金融供給側改革助力實體經(jīng)濟發(fā)展”、“金融科技與普惠金融”等話題舉辦主題論壇。
在“粵港澳大灣區(qū)探索金融開放創(chuàng)新”的主題論壇中，黃埔區(qū)區(qū)長、廣州開發(fā)區(qū)管委會常務副主任陳勇，商務部研究院國際市場研究所副所長白明，廣發(fā)證券黨委書記、董事長孫樹明，廣州越秀金融控股集團有限公司副總經(jīng)理蘇亮瑜，螞蟻金服副總裁劉偉光，招商證券資管（香港）副總裁王龍分別發(fā)表主題演講。該主題論壇由金融界網(wǎng)站總編輯巫云峰主持。
陳勇介紹，要積極探索金融經(jīng)濟共生共榮新模式，來建設粵港澳大灣區(qū)特色金融新高地。為此，黃埔區(qū)政府著力推動風投創(chuàng)投集聚發(fā)展，推動企業(yè)利用多層次資本市場融資，推動科技金融發(fā)展和知識產(chǎn)權金融創(chuàng)新。下一步黃埔區(qū)政府將在創(chuàng)新、集聚、融合三方面發(fā)力，在粵港澳大灣區(qū)建設中打造發(fā)展特色金融的“黃埔樣本”。
白明表示，當前珠三角制造業(yè)發(fā)展遇到空前挑戰(zhàn)，建設粵港澳大灣區(qū)能夠推進珠三角地區(qū)打造更高水平開放型經(jīng)濟，擺脫在國際產(chǎn)業(yè)分工中的低端鎖定，也有利于鞏固香港國際金融中心和推動澳門經(jīng)濟多元化發(fā)展。因此，建設粵港澳大灣區(qū)需要思路大開放與金融大手筆，要立足于相互借力，三地11個城市可通過錯位發(fā)展、相互借力，進一步提升資源優(yōu)化匹配水平，將合作空間擴展至“一帶一路”，分享各自的外部資源。
孫樹明表示，粵港澳大灣區(qū)建設要以互聯(lián)互通為切入點，全面對標國際一流灣區(qū)建設；要以提高直接融資比例為突破口助力灣區(qū)產(chǎn)業(yè)轉型升級；還要以服務實體經(jīng)濟為落腳點，增強全球資源整合能力。他建議，優(yōu)化跨境資金流動和并購審批機制，設定“合格大灣區(qū)機構投資者”標準，對能夠引入境外資金服務實體經(jīng)濟的特定金融機構賦予一定的跨境資金流通額度，引導國際資本投資于珠三角地區(qū)的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的同時，打造大灣區(qū)企業(yè)跨境投融資業(yè)務平臺。
蘇亮瑜表示，粵港澳大灣區(qū)有完備的產(chǎn)業(yè)體系，并向資金密集型、技術密集型過渡，亟需金融提供有力支撐。金融業(yè)要貫通產(chǎn)學研對接合作，做好科技研發(fā)成果落地的催化劑；服務大灣區(qū)加快推進基礎設施互聯(lián)互通；支持傳統(tǒng)企業(yè)改造、促進先進制造業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)轉型，孵化培育科創(chuàng)企業(yè)，發(fā)展構建全生命周期的金融服務體系等。同時，粵港澳大灣區(qū)應借鑒歐盟區(qū)域經(jīng)濟一體化發(fā)展的成功經(jīng)驗，利用“一國兩制”的獨特優(yōu)勢，不斷提升市場一體化水平，建設具有中國特色的市場經(jīng)濟環(huán)境。
劉偉光指出，通過各種技術的協(xié)同，可以預見，人類將真正進入新型的數(shù)字化全面互聯(lián)的時代，實現(xiàn)萬物互聯(lián)?；浉郯拇鬄硡^(qū)建設需要利用好信息技術的快速發(fā)展。如在區(qū)塊鏈的驅動下重塑商業(yè)形態(tài)，形成新的云計算形態(tài)。同時，以價值互聯(lián)網(wǎng)為驅動，通過技術重塑商業(yè)基礎設施，加速商業(yè)流轉，加速信息流轉，真正實現(xiàn)價值互聯(lián)，讓信任更簡單。
王龍從香港中資機構的視角展望了粵港澳大灣區(qū)金融開放，認為投資者對香港金融市場最看重的有三點：一是資本能自由流動；二是法律制度比較公開透明；三是香港市場股票的IPO及市場融資能力非常強大。他建議，香港作為國際化金融中心，應利用國際化水平和法制水平高的優(yōu)勢，作好大灣區(qū)金融開放的窗口。
在“資本市場與科技創(chuàng)新”的主題論壇中，清華大學五道口金融學院副院長、九鼎金融學講席教授田軒，中國社科院世界經(jīng)濟與政治所公司治理研究中心主任魯桐，上海證券交易所發(fā)行上市服務中心區(qū)域主任、兼廣東省地方金融監(jiān)管局副處長劉衛(wèi)，中國信息通信研究院金融科技研究中心主任何陽，同盾科技副總裁兼首席財務官陳達亮分別發(fā)表主題演講。
田軒表示，通常而言，創(chuàng)新的周期長，不確定性高，失敗率也高。激勵創(chuàng)新不能以傳統(tǒng)的方法，而要用嶄新的方法來積累，一是要有更多的企業(yè)風險投資，提高對失敗容忍度；二是“不太積極”的二級資本市場。對此，需要強有力的敵意收購與收購條款、比較低的股票流動性、持股較長的機構投資者、不太多的分析師追蹤、不太頻繁的信息披露；三是健康發(fā)達的資本市場，大力發(fā)展長期投資，激勵創(chuàng)新。四是穩(wěn)定的宏觀政策導向，保持政策的連貫性，給予市場明確的預期。
魯桐表示，目前資本市場規(guī)模迅速擴大，但依然存在市場化能力不足、價值發(fā)現(xiàn)功能不足、法治能力不足、專業(yè)化能力不足的短板?？苿?chuàng)板全面推行注冊制，直接取消直接定價方式，采取市場化的詢價定價方式，持續(xù)監(jiān)管的要求方面等存在諸多亮點，要求資本市場沿著市場化和法治化的軌道進行徹底制度變革，這是資本市場的一次“大手術”。但科創(chuàng)板制度安排還需要經(jīng)過市場的檢驗，參與各方應該以包容的態(tài)度對待科創(chuàng)板的改革試驗。
劉衛(wèi)表示，2018年中央經(jīng)濟工作會議指出，資本市場在金融運行中具有牽一發(fā)而動全身的作用。科創(chuàng)板推出，進一步推動“打造一個規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場”改革。目前，上交所一共受理企業(yè)約125家，廣東省約18家，其中深圳有9家，反映了廣東省在高端制造業(yè)等科創(chuàng)方面具有優(yōu)勢。
何陽認為，資本市場改革須加大科技創(chuàng)新力度，尤其是隨著技術進步及其在證券基金行業(yè)內的深入應用，經(jīng)營機構和專業(yè)服務機構的各類業(yè)務活動以及風控、合規(guī)等管理類活動都已與信息系統(tǒng)深度融合。因此技術的合規(guī)與風控的重要性不容忽視。他詳細解讀證監(jiān)會發(fā)布的《證券基金經(jīng)營機構信息技術管理辦法》，并表示，相關公司需要建立信息技術治理的“四級架構”，將信息技術合規(guī)管理作為專門獨立板塊，建立“數(shù)據(jù)全生命周期管理機制”和“應急管理”等。
陳達亮表示，金融和科技彼此應以更開放的心態(tài)進行合作，但是也要比較慎重地使用資本市場的工具，避免負面狀況發(fā)生。他表示，金融科技發(fā)展需要社會化資本推動，但是市場資金太過充裕會導致重復投資，且資本逐利性導致金融科技投資過于關注短期收益而忽略長期價值。因此金融科技發(fā)展需要從頂層設計來進行生態(tài)規(guī)劃。另外，金融機構保護壁壘較高，向科技企業(yè)的開放也會帶來要素市場重新定價的問題，需要衡量數(shù)據(jù)價值，規(guī)避過度向科技開放帶來的風險，實現(xiàn)金融和科技的良性互動。
在“金融供給側改革助力實體經(jīng)濟發(fā)展”的主題論壇中，中國金融學會副秘書長、國務院發(fā)展研究中心金融研究所原所長、清華大學五道口金融學院戰(zhàn)略咨詢委員會委員張承惠，中山大學嶺南（大學）學院院長、金融學教授陸軍，尚東控股集團董事局主席郭澤偉，騰訊副總裁馬斌,聯(lián)訊證券首席經(jīng)濟學家、董事總經(jīng)理李奇霖分別發(fā)表主題演講并參與圓桌討論。該主題論壇由南方財經(jīng)全媒體集團副總編輯賈肖明主持。
張承惠表示，中國正處于百年未有之大變局之中，但當下中國金融體系、金融結構、金融發(fā)展質量和能力還不能很快適應經(jīng)濟轉型和新舊動力轉換，不滿足中央關于金融服務實體經(jīng)濟要求，也不具備很強的國際競爭力，因此要深化和加快金融供給側改革。具體問題表現(xiàn)在間接金融為主的金融體系支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)不足，消費對經(jīng)濟拉動作用不足；我國產(chǎn)業(yè)升級過程中支持并購重組不夠；支持走出去的力度不夠；不具備很強的國際競爭力等。因此開放新格局下，金融機構要努力提升國際競爭力，改變自身海外市場收入、利潤占比遠低于國外一流的跨國銀行集團、跨國金融集團的局面。
陸軍表示，在目前新一輪供給側結構性改革過程中，總體方向是需要建立和中國作為世界第二大經(jīng)濟體相適應的現(xiàn)代金融體系，適應高質量和創(chuàng)新驅動發(fā)展，最核心的是要建立和完善資本市場。首先是進一步解放思想，要在理論上有重大突破和創(chuàng)新。其次要善于學習借鑒發(fā)達國家優(yōu)秀經(jīng)驗，推動機構開放、市場開放，在工具創(chuàng)新、監(jiān)管、人才配套、稅收等方面進一步推動改革。
郭澤偉從自身做園區(qū)房地產(chǎn)的經(jīng)驗出發(fā)，分享了市場微觀主體如何參與供給側結構性改革的思考。他表示，房地產(chǎn)行業(yè)有很好的現(xiàn)金流，本身就是一個類金融產(chǎn)品。但做園區(qū)房地產(chǎn)特點是由自己經(jīng)營，需要更多創(chuàng)新的資金來平衡投入，因此成立創(chuàng)投部門對園區(qū)里的企業(yè)進行投資和孵化，以并購和上市作為退出途徑可以解決園區(qū)投資資金的及時回籠。在投資過程中，成立金融服務集團可為被投企業(yè)提供資管、基金和財富管理服務，并與政府和社會其他有資源的企業(yè)合作，從而可以構建創(chuàng)業(yè)園區(qū)金融服務完整生態(tài)鏈。
馬斌認為，信息技術的大發(fā)展，數(shù)據(jù)正在助力金融重構服務實體經(jīng)濟的新模式。在此背景下，數(shù)字時代產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)帶來了供給側改革的新機遇，數(shù)字經(jīng)濟信息消費放量發(fā)展，潛力巨大，金融供給側改革就是要建立一個智慧金融體系，以互聯(lián)網(wǎng)+五大類技術連接（1. 數(shù)字化與移動化技術 2. 大數(shù)據(jù)、AI及深度學習技術 3. 開放式API銀行 4. 區(qū)塊鏈技術 5. 生物測定學與自適應安全）+云架構助推金融業(yè)生態(tài)化、智慧化、智能化、普惠化。
李奇霖表示，金融發(fā)展歷程可分為三個時代，金融1.0時代是金融管制的時代，導致居民杠桿和地方政府杠桿不斷攀升，實體投資回報率太小。金融2.0時代開始了金融創(chuàng)新和金融去杠桿。由于市場存在利率雙軌制導致銀行儲蓄存款不斷地向外輸出，金融機構負債不斷上升，使得監(jiān)管部門加強監(jiān)管?，F(xiàn)在迫切需要金融3.0時代，一要真正實現(xiàn)利率市場化；二是以科創(chuàng)板建設為契機滿足不同層次融資需求；三是參與機構更加豐富，構建差異化金融服務。
在“金融科技與普惠金融”的主題論壇中，中國政法大學教授、互聯(lián)網(wǎng)金融法律研究院院長李愛君，清華大學金融科技研究院副院長薛正華，平安銀行普惠金融事業(yè)部總裁王瑞，創(chuàng)大資本董事長許洪波發(fā)表主題演講并參與圓桌交流。
李愛君表示，金融科技其本質就是金融創(chuàng)新，其目的是要形成新的流動性、盈利性和安全性，從而提高金融效率。但金融科技有信用風險、欺詐風險、技術與制度二重性風險、數(shù)據(jù)安全風險、行為不當風險，認知偏差風險等特殊風險，且存在隱蔽性、突發(fā)性和傳染性，因此要重視金融科技風險的防范，監(jiān)管部門要注重和采取行為監(jiān)管、穿透監(jiān)管和沙盒監(jiān)管。
薛正華分析了金融科技發(fā)展趨勢與創(chuàng)新應用，他表示，過去五年內，金融科技全球投融資的金額和交易筆數(shù)都在增多，中國金融科技正領先世界發(fā)展，有場景的金融科技企業(yè)估值明顯高于缺乏場景的企業(yè)，且互聯(lián)網(wǎng)巨頭和傳統(tǒng)金融巨頭都在向對方的領域進軍。他重點分析了AI（人工智能）如何驅動金融產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新變革，認為AI與金融的結合將促進金融業(yè)風險管理的優(yōu)化、用戶規(guī)模的增長，更重要的是將涌現(xiàn)出更多的金融創(chuàng)新，使得金融更好地普惠大眾。
王瑞認為，風控技術是金融的核心技術，是核心的金融科技。金融科技未來將不再以“控”為核心目標和手段，而是以“幫”為核心目的。金融和科技的結合，將賬戶體系、信用體系、算力、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、云平臺等輸出給企業(yè)，幫助企業(yè)把產(chǎn)業(yè)做好，企業(yè)賺了錢，自然就會使風險降低。他認為，風控前置、企業(yè)管理才是真正的風控前沿。
許洪波分析了2007年與2017年全球市值前十大公司名單，2007年多為石油、電信和銀行，但2017年多數(shù)都為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。他認為，信息科技的發(fā)展將引領商業(yè)變革，AI將極大促進生產(chǎn)力，未來3年將挑戰(zhàn)大部分行業(yè)的技術壁壘；區(qū)塊鏈技術未來5年將深刻改變企業(yè)和社會組織形態(tài)，進而重構商業(yè)信用體系。但在實現(xiàn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的合理合法使用方面，還需要政府、金融監(jiān)管部門、金融機構和科技界共同努力。
清華五道口全球金融論壇 -- 廣州峰會既是清華五道口全球金融論壇的區(qū)域峰會，同時也是中國（廣州）國際金融交易·博覽會主論壇，自2016年以來已連續(xù)舉辦四屆。清華五道口全球金融論壇 -- 廣州峰會致力于融合政策、學術和業(yè)界等多方面觀點和研究成果，搭建大灣區(qū)在金融方面互聯(lián)互通的交流平臺，助力廣東省及周邊地區(qū)的金融改革與發(fā)展。
本次峰會由清華大學五道口金融學院、廣東省地方金融監(jiān)督管理局、廣東金融學會、廣州市地方金融監(jiān)督管理局主辦，廣州市黃埔區(qū)人民政府、廣州開發(fā)區(qū)管委會聯(lián)合主辦，北京清控金媒文化科技有限公司、廣州金交會投資管理有限公司承辦，佛山農(nóng)商銀行、同盾科技為峰會合作伙伴，清華金融評論、未央網(wǎng)為峰會官方媒體，南方金融、金交會為峰會特約媒體，新浪財經(jīng)、金融界為峰會戰(zhàn)略合作媒體。
