上海2017年6月5日電 /美通社/ -- J.D. Power 2017中國經(jīng)銷商汽車金融滿意度研究SM(DFS) 專題研討近日在京舉辦，J.D. Power（君迪）中國區(qū)金融及服務(wù)行業(yè)事業(yè)部總經(jīng)理薛珉分享了他對中國汽車金融現(xiàn)狀的分析和對未來的預(yù)測。薛珉認(rèn)為，在提供汽車金融服務(wù)時，銀行和汽車金融公司各有優(yōu)勢；得益于日益完善的征信體系，汽車金融在風(fēng)控方面無需過分擔(dān)憂；二手車金融是一個值得期待的精彩市場；融資租賃等新業(yè)態(tài)亦將為汽車金融帶來更加廣闊的前景。以下是分享全文：
汽車金融在中國誕生時間不長，卻已成為汽車行業(yè)不可或缺的一部分。汽車金融誕生之初只是為了協(xié)助車輛銷售，為經(jīng)銷商庫存周轉(zhuǎn)和消費(fèi)者購車提供信貸或融資租賃提供資金支持。但發(fā)展至今，汽車金融的功能已相當(dāng)多元化。例如，通過汽車金融，主機(jī)廠商可以延展對車輛的影響，汽車金融還可以很大程度上影響客戶的再購行為。再看汽車金融在發(fā)達(dá)國家的情況：在美國，二手車車源40%由汽車金融公司提供；在德國，寶馬汽車金融已經(jīng)不只是金融的概念，而是銀行的概念，可以向車主發(fā)行信用卡、提供存款、轉(zhuǎn)賬服務(wù)和理財產(chǎn)品等。
J.D. Power（君迪）研究發(fā)現(xiàn)，中國的汽車金融雖然和發(fā)達(dá)國家還有差距，但整體行業(yè)發(fā)展趨勢良好，可謂“花繁葉茂正當(dāng)時”，各金融機(jī)構(gòu)的貸款合同量和資產(chǎn)都有大幅度增長。同時，這個市場吸引了很多新玩家加入，產(chǎn)生了一些新業(yè)態(tài)，包括分時租賃、二手車電商以及租賃公司等。
貸款買車：選銀行還是汽車金融公司？
銀行和汽車金融公司是汽車金融的兩個重要參與方，兩者各有優(yōu)劣勢。J.D. Power2017中國經(jīng)銷商汽車金融滿意度研究(DFS)發(fā)現(xiàn)，目前汽車金融公司的市場分額比銀行更高，這是因?yàn)槠嚱鹑诠旧硖嶰EM品牌體系，因此具有一些先天優(yōu)勢。這里的汽車金融公司包含了國家定義的汽車金融公司和一些主機(jī)廠商的財務(wù)公司；銀行包含了信用卡、銀行信貸、汽車貸款和對公貸款。
汽車金融公司的優(yōu)勢體現(xiàn)在零售信貸方面，而銀行的優(yōu)勢在庫存融資方面更為明顯。以零售信貸為例，由于廠家貼息的存在，銀行和汽車金融公司在產(chǎn)品競爭力方面不相上下；但因?yàn)槠嚱鹑诠具^去兩年的快速發(fā)展，因此在流程方面比銀行略勝一籌；在銷售服務(wù)方面，汽車金融公司比銀行優(yōu)勢明顯，因?yàn)殂y行需服務(wù)多個品牌，而汽車金融公司只服務(wù)于本體系的品牌，專注度更高。以庫存融資為例，銀行的較大優(yōu)勢是利率，其次，銀行的信貸體系對整體風(fēng)控的把握更佳。
汽車金融整體提升：差異化服務(wù)是關(guān)鍵！
2017年J.D. Power中國經(jīng)銷商汽車金融滿意度研究SM(DFS)顯示，從零售信貸角度而言，經(jīng)銷商汽車金融滿意度的提升，主要?dú)w功于三個原因：
2017年J.D. Power中國經(jīng)銷商汽車金融滿意度研究(DFS)也發(fā)現(xiàn)，汽車金融機(jī)構(gòu)的長足發(fā)展，需要從以下三個方面進(jìn)行改進(jìn)：
汽車金融風(fēng)險：無需太過擔(dān)心
效率提升的前提是把握好風(fēng)險和效率的平衡。汽車金融行業(yè)目前的不良貸款率在5‰左右，個別汽車金融公司的不良貸款率在5‰以上，好一點(diǎn)的在2‰至3‰，二手車電商的不良貸款率在1%以內(nèi)。美國市場的汽車貸款不良率也在5‰上下，二手車不良貸款率大概在6‰至7‰。相比之下，銀行體系的信用卡壞賬率在1.2%至1.5%，但是貸款性質(zhì)有所區(qū)別，信用卡貸款是信用貸款，汽車零售信貸有抵押品，后者風(fēng)險更小一些。通過以上兩個維度可以看到，中國汽車金融的整體風(fēng)控情況無需太過擔(dān)心。
過去兩三年，隨著社會整體征信體系的完善和大數(shù)據(jù)應(yīng)用能力的提高，全社會的風(fēng)險管理能力大為改觀。政府公用事業(yè)、央行甚至互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，都已經(jīng)有了非常完善的征信體系，很大程度上可以幫助汽車金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險甄別。央行現(xiàn)有的征信體系已經(jīng)涵蓋了大多數(shù)企業(yè)和數(shù)億消費(fèi)群體，芝麻信用的征信體系整體覆蓋面大約在七至八億人口。這樣龐大的基數(shù)應(yīng)對汽車金融交易的數(shù)量級綽綽有余。此外，在某些極端情況如反欺詐方面，金融機(jī)構(gòu)間的合作也慢慢展開，應(yīng)對措施逐漸成熟。
二手車金融：電商是較大贏家
以美國為例，二手車金融是汽車金融的大頭，占2/3，而中國二手車金融在汽車金融中所占比例很低，這是造成整個市場容量偏小的主要原因。
在二手車金融領(lǐng)域，取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展的是二手車電商。二手車入口大多被電商占據(jù)，包括實(shí)施廣告轟炸的人人、瓜子、優(yōu)信等，最近這幾家都開設(shè)了汽車金融平臺，目的在于擴(kuò)展車輛交易量的深度。二手車交易毛利很低，傳統(tǒng)傭金只有1%，能達(dá)到3%已經(jīng)是相當(dāng)高的毛利了，增加交易深度只有靠金融服務(wù)。
二手車電商有著傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不具備的優(yōu)勢，因?yàn)槎周囯娚檀蠖嘤兄鳥AT的股東背景，因此它們能夠獲得BAT的數(shù)據(jù)支持，從而提高風(fēng)控效率和能力。二手車金融對業(yè)界重要的影響體現(xiàn)在客戶體驗(yàn)上，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)的運(yùn)營更高效，通過電商貸款和通過4S店貸款的體驗(yàn)完全不同，這會造成消費(fèi)者的期望值逐漸提高。
一些二手車電商獲得大量資金后，甚至開始嘗試重資產(chǎn)營運(yùn)，在這個環(huán)節(jié)中它們的模式更多樣化，當(dāng)然也有因此倒掉的。這會是一個非常精彩、擁有諸多看點(diǎn)的市場。目前這個格局還沒有成型，估計兩三年之內(nèi)我們可以看到一些成型的機(jī)構(gòu)。
汽車金融未來：機(jī)遇無限
最初，汽車金融只是銷售環(huán)節(jié)的最后一步，是在交易的最后一個環(huán)節(jié)促進(jìn)消費(fèi)者購買的工具。J.D. Power調(diào)查時發(fā)現(xiàn)，消費(fèi)者在購車之初就開始考慮整體的購車方案，也就意味著汽車金融相關(guān)的服務(wù)正在向前推進(jìn)，而不僅僅局限于交易層面。這對金融機(jī)構(gòu)提出了更高要求，同時也給汽車金融帶來了更多機(jī)會。而一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對貸款購車的轟炸式廣告宣傳，亦會帶動汽車金融的發(fā)展。
未來，汽車金融本身的發(fā)展還有兩個值得探索的機(jī)遇：首先是融資租賃，融資租賃對整個汽車金融行業(yè)的意義比信貸更大，它在一定程度上延展了汽車品牌對車輛的影響。因?yàn)樽赓U的消費(fèi)者對車輛沒有所有權(quán)，只有使用權(quán)，車輛的所有問題都無需消費(fèi)者擔(dān)心。在歐盟，融資租賃已非常普遍，豪華車領(lǐng)域的融資租賃比例已超過40%。消費(fèi)者更加青睞融資租賃帶來的一站式服務(wù)體驗(yàn)，這就為汽車金融帶來了更多機(jī)會。
其次，有了汽車金融以后，消費(fèi)者的用車體驗(yàn)也延展了，變成了整個出行服務(wù)的體驗(yàn)。如果汽車金融服務(wù)商能提供包括保險、違章查詢和繳款在內(nèi)的一系列金融服務(wù)，那么汽車金融行業(yè)的前景將更為廣闊。對于以上新趨勢，J.D. Power將在以后的研究中持續(xù)關(guān)注。
