高金和嘉信理財發(fā)布第八年度《中國新富人群財富健康指數(shù)》

退休養(yǎng)老等財務(wù)需求日益復(fù)雜，金融機構(gòu)應(yīng)助力實現(xiàn)長期主義

上海2024年10月24日 /美通社/ -- 10月23日，上海交通大學(xué)上海高級金融學(xué)院（高金）與全球領(lǐng)先的金融服務(wù)機構(gòu)嘉信理財（Charles Schwab）聯(lián)合發(fā)布第八年度的《中國新富人群財富健康指數(shù)》（《指數(shù)》）。新富人群是指年收入在12.5至100萬元之間、可投資資產(chǎn)在700萬元以下的人群。該指數(shù)旨在動態(tài)追蹤這一對中國乃至全球經(jīng)濟增長具有重要推動力的群體不斷變化的投資行為和財富健康。

2024年，中國新富人群的財富健康指數(shù)從上一年的70.78分小幅下降至70.51分，財富信心、財務(wù)規(guī)劃和資產(chǎn)管理等次指數(shù)分別下降0.46分、3.36分和1.22分，但投資參與水平有一定提升，從上一年的78.95分上升至79.72分，主要體現(xiàn)在受訪者對各類金融服務(wù)的使用更趨于多元、對投顧服務(wù)的認(rèn)知和態(tài)度也持續(xù)改善。

上海高級金融學(xué)院創(chuàng)院理事長屠光紹在發(fā)布會的致辭中強調(diào)："進入了高質(zhì)量發(fā)展階段，經(jīng)濟發(fā)展的動能和結(jié)構(gòu)正經(jīng)歷重要轉(zhuǎn)型，擴大內(nèi)需促進消費在推動經(jīng)濟增長和發(fā)展中的重要性進一步顯現(xiàn)。新富人群是拉動內(nèi)需和消費的中堅力量，我們強調(diào)要擴大中等收入群體的規(guī)模，新富人群恰恰就是中等收入群體中的重要組成部分，因此，他們的財富管理行為和財富健康水平對于社會經(jīng)濟發(fā)展具有重要影響。報告研究團隊已經(jīng)連續(xù)八年關(guān)注這個群體，結(jié)合國際經(jīng)驗和本土視角，體現(xiàn)了嚴(yán)謹(jǐn)、持續(xù)的研究態(tài)度。而這項研究和《中國居民金融素養(yǎng)報告》一起共同構(gòu)成了高金和嘉信理財合作分析居民財富管理狀況的兩個重要支點，通過從不同角度跟蹤分析中國居民金融行為的變化，為各方協(xié)同、不斷助力居民金融素養(yǎng)和新富人群財富健康水平的提高提供支持。"

家庭債務(wù)對財富健康具有深遠影響，堅持財務(wù)規(guī)劃方能有備無患 

今年，新富人群對家庭債務(wù)問題的關(guān)注度顯著上升，在月收入1.5-3萬元和3萬元以上的中、高收入群體中尤其明顯。其中，22.4%的高收入新富人群將負債作為評估當(dāng)前財務(wù)狀況時的首要關(guān)注點之一，較去年上升8.6個百分點，創(chuàng)調(diào)研以來的新高。

債務(wù)問題也因此對新富人群的財富信心造成了一定影響。在持有債務(wù)的新富人群，僅有34.9%對于自己當(dāng)前的財務(wù)狀況非常滿意，低于無債務(wù)人群的42.6%。面對這些挑戰(zhàn)，新富人群在長期財務(wù)規(guī)劃方面仍有較大的進步空間。

• 擁有財務(wù)規(guī)劃的新富人群比例已連續(xù)三年下降，今年僅為58.7%，較去年大幅下降6.1個百分點。
• 債務(wù)管理方面的規(guī)劃尤其薄弱。55.2%的受訪者表示自己持有債務(wù)，但只有19.2%認(rèn)為財務(wù)規(guī)劃中應(yīng)當(dāng)包含債務(wù)，遠低于對風(fēng)險考量（46.5%）、可投資資產(chǎn)（41.2%）等其他財務(wù)規(guī)劃要素的認(rèn)知度。
• 對財務(wù)規(guī)劃的理解不足可能是主要原因。財務(wù)規(guī)劃應(yīng)當(dāng)是一項需要根據(jù)自身和外部環(huán)境變化而不斷調(diào)整、更新的長期工作，但仍有超過三成受訪者因為"計劃趕不上變化"而不做財務(wù)規(guī)劃，為各項原因之首。

短期投資和擇時行為較為普遍，金融素養(yǎng)提升迫在眉睫

面對市場波動，新富人群愈發(fā)專注于獲取短期收益。高達71.5%的受訪者公募基金持倉時間在一年之內(nèi)，有39.5%持倉時間不超過6個月，所有樣本的平均持倉時間僅為1.14年。在短期視角的驅(qū)動下，新富人群也難以規(guī)避"追漲殺跌"的行為——63.0%的受訪者表示會在獲得浮盈后加倉，43.6%會在虧損時"割肉"離場。

基金持倉時間不足一年的短期投資者對自身理財能力的認(rèn)知和他們實際的金融素養(yǎng)之間存在一定差距。

• 高達70.1%的短期投資者對自己的理財能力表示滿意，這一數(shù)據(jù)在持倉時間超過一年的長期投資者中僅為58.6%。短期投資者最滿意自己的市場分析能力，而長期投資者最滿意的則是自己的風(fēng)險管理能力。
• 然而，短期投資者"金融素養(yǎng)三問"全對的比例僅為15.5%，顯著低于長期投資者的43.1%，表明投資者仍需著力通過提升金融素養(yǎng)，以踐行更理性的投資行為。

"長期財務(wù)目標(biāo)的實現(xiàn)有賴于投資者堅持長期主義、穿越經(jīng)濟周期，而在市場波動期怠于規(guī)劃、追逐短期收益則可能會在未來造成財務(wù)安全隱患。即使在波動性加劇的情況下，分散配置資產(chǎn)也能帶來相對穩(wěn)健的收益，幫助投資者更平穩(wěn)地度過短期震蕩。因此，提升有關(guān)長期投資、多元配置的金融素養(yǎng)勢在必行。"高金教授吳飛在解讀報告發(fā)現(xiàn)時談到，"各類金融服務(wù)和教育機構(gòu)應(yīng)就新富人群在財富管理中面臨的難點痛點，開展具有針對性的金融教育，陪伴新富家庭不斷走向財富健康。"

養(yǎng)老意識提升但實際行動不足，專業(yè)投顧服務(wù)可助力實現(xiàn)長期目標(biāo)

今年，新富人群在養(yǎng)老規(guī)劃方面表現(xiàn)更為積極，擁有養(yǎng)老規(guī)劃的受訪者比例較去年上漲了6.4個百分點，達到47.4%。45歲及以上人群進行養(yǎng)老規(guī)劃的比例最高，為58.3%。

調(diào)研顯示，擁有養(yǎng)老規(guī)劃的人群對未來的設(shè)想更加清晰，養(yǎng)老準(zhǔn)備的執(zhí)行力更強，這有助于提升長期財富信心和滿意度。

• 有養(yǎng)老規(guī)劃的人群中有87.6%會為自己的各項財務(wù)目標(biāo)分別準(zhǔn)備所需資金（例如開設(shè)獨立賬戶），而這一比例在沒有養(yǎng)老規(guī)劃的人群中僅為27.9%。
• 擁有養(yǎng)老規(guī)劃的人群在總體財富健康和四項次指數(shù)中的表現(xiàn)都更為出色。同時，前者預(yù)計自己退休后所需的每月支出為平均17844元，高于后者的11809元。

但值得注意的是，新富人群對于養(yǎng)老財務(wù)目標(biāo)的認(rèn)識仍有待提升和細化，否則可能會在長期造成財務(wù)準(zhǔn)備不足的隱患。在歷年的調(diào)研中，受訪者為自己設(shè)定的實現(xiàn)養(yǎng)老目標(biāo)所需時間已連續(xù)五年縮短，今年平均為8.99年，遠低于行業(yè)普遍認(rèn)知。這一趨勢在距離退休年限最長的18-24歲人群中最為明顯，從去年的12.77年銳減到今年的7.98年。在與養(yǎng)老規(guī)劃相關(guān)的各項投顧服務(wù)中，新富人群需求最高的服務(wù)內(nèi)容也是"幫助自己評估退休后所需的養(yǎng)老資金"，彰顯了新富人群在理解養(yǎng)老所需的財務(wù)準(zhǔn)備、樹立符合現(xiàn)實情況的認(rèn)知方面需要專業(yè)指導(dǎo)和幫助。

嘉信理財（上海）總經(jīng)理Thomas Pixley在現(xiàn)場表示："今年的《指數(shù)》發(fā)現(xiàn)再度凸顯了長期財務(wù)規(guī)劃和全方位財富管理對新富人群財富健康的重要意義，也為金融行業(yè)的發(fā)展指明了方向。金融服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)從投資者的人生目標(biāo)和家庭需求出發(fā)，在從資產(chǎn)到負債端的方方面面為新富人群提供針對性的建議，引導(dǎo)他們通過專注實現(xiàn)長期目標(biāo)來平穩(wěn)度過不可避免的市場波動，把握財富人生的主動權(quán)。"