北京2020年7月3日 /美通社/ -- 6月30日，由創(chuàng)業(yè)黑馬與懷柔區(qū)政府聯(lián)合主辦的“2020新基建產(chǎn)城交易大會”在線舉行，“新基建產(chǎn)業(yè)獨角獸TOP100”榜單亦同日發(fā)布。明勢資本創(chuàng)始合伙人黃明明受邀作為嘉賓參與本次活動并對榜單進行了獨家解讀。以下為演講內(nèi)容整理：
謝謝牛社和i黑馬的邀請，非常榮幸今天有機會解讀新基建產(chǎn)業(yè)獨角獸TOP100的榜單?！靶禄ā币唤?jīng)發(fā)出，眾說紛紜。有人將“新基建”解讀為是應(yīng)對全球疫情的一時之策。這是對政策制定者的長遠格局和戰(zhàn)略定力上的一個相對短視的解讀。
早在疫情發(fā)生之前，過去三十年，中國經(jīng)濟高速發(fā)展。期間，GDP增速已經(jīng)從雙位數(shù)的增長降到個位數(shù)的增長。這和中國人口結(jié)構(gòu)、各產(chǎn)業(yè)消費供給的變化直接相關(guān)。其實，在疫情暴發(fā)之前，我們也可以感知到中國的手機、汽車等產(chǎn)品的銷售增長已經(jīng)處于快速下滑的區(qū)間了。雖然我國的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展得很快，但和發(fā)達國家相比，中國數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)還有一定的差距。這一差距體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)滲透率、IT系統(tǒng)應(yīng)用等多個方面。同時，這也意味著，我們有非常大的發(fā)展空間。
這里，我做了一個簡單的比較，跟黑馬的朋友們分享一下。我們發(fā)現(xiàn)，今天，中國經(jīng)濟面臨的情況和1980年代初的美國有很多相似之處。80年代初的美國，有以下幾個特征：人口增速放緩；經(jīng)濟高速成長，經(jīng)濟增速放緩；城市基建和公路網(wǎng)建設(shè)基本完成；人均GDP1萬美元，品質(zhì)消費崛起；傳統(tǒng)制造業(yè)國際競爭力衰退，裁員潮；企業(yè)要求放松對通訊、電力、金融、運輸行業(yè)的管制等。
里根是美國歷史上最偉大的三位總統(tǒng)之一。里根時代，美國提出了信息高速公路，又稱國家基礎(chǔ)設(shè)施工程計劃。該計劃和“新基建”異曲同工，只是名字不一樣。大家看美國究竟干了什么？
修建全球首條海底光纜連接北美和歐洲；加快GPS組網(wǎng)，并于1994年建成。今年6月份，中國的北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)收官之星組網(wǎng)成功。我們比美國晚了26年，但我們克服重重困難，我們的北斗終于可以向全球用戶提供服務(wù)了。
美國還做了什么？重點發(fā)展微電子電路、半導(dǎo)體材料、計算機軟件等22項高新技術(shù)；國家戰(zhàn)略項目洛杉磯阿拉米達(Alameda)貨運走廊，推動多式聯(lián)運和重載鐵路。在里根時代的“新基建”投入的基礎(chǔ)上，美國誕生了一批建筑在數(shù)字信息化基礎(chǔ)上的現(xiàn)象級的全球公司，比如沃爾瑪、FedEx、微軟、亞馬遜等。他們都是將技術(shù)武裝到牙齒的高科技公司。
反觀中國的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，傳統(tǒng)基建，也即“鐵公基”打造了工業(yè)化社會的基礎(chǔ)設(shè)施，幫助中國成為世界工廠，打通了中國廣袤的內(nèi)地和世界的連接。中國因此成為全球最大的貿(mào)易國和最大的進出口的國家。“新基建”打造的是下一代數(shù)字化的基礎(chǔ)設(shè)施。在傳統(tǒng)基建的基礎(chǔ)上，我們將再進行一次整個社會、國家、產(chǎn)業(yè)層面的全新升級，打造一個數(shù)字化中國。
現(xiàn)在，我們進入到“新基建”產(chǎn)業(yè)獨角獸TOP100榜單的解讀時刻。
我們發(fā)現(xiàn)，上榜企業(yè)基本上分布在5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能這些領(lǐng)域。這些領(lǐng)域是更適合民營企業(yè)和創(chuàng)業(yè)型公司參與的行業(yè)。值得一提的是，這幾個領(lǐng)域和明勢在5年前定下的一些重點賽道不謀而合。
在上榜的100家企業(yè)中，B輪之后的企業(yè)有80個。C輪（含Pre-C、C+）這個階段的企業(yè)是最多的，有39個。我們希望未來在每個領(lǐng)域，都能誕生下一個BAT，下一個TMD。我們認為中國下一波的獨角獸公司，甚至是千億美金級別的公司，一定會從科技創(chuàng)新、企業(yè)服務(wù)、5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域誕生。
從上榜企業(yè)成立時間這個維度，我們發(fā)現(xiàn)一個非常有意思的現(xiàn)象。有幾家公司成立在2000年以前。他們已經(jīng)是20多歲的公司了。榜單中，最年輕的公司也有4、5年的司齡。明勢資本一直在講科技創(chuàng)新。我們認為原創(chuàng)科技的投入需要足夠長的耐心和定力。這個領(lǐng)域不太能夠產(chǎn)生消費互聯(lián)網(wǎng)中一飛沖天的公司。原創(chuàng)科技的投入確實是需要足夠長的時間，足夠長的耐心，足夠堅定的定力。我們相信，隨著時間的推移，越來越多的原創(chuàng)科技公司會慢慢地成長起來。
既然提到了原創(chuàng)科技，在這里，我想給大家做一個簡單的行業(yè)分析。剛剛我們提到了人口結(jié)構(gòu)的變化、經(jīng)濟環(huán)境的變化。中國每年的人口增長率告訴我們，中國人口增長已經(jīng)從高速增長快速地進入到下滑階段。未來5年，中國的總?cè)丝?span id="spanHghlt7bff">可能會進入到負增長的階段。
右側(cè)這張圖告訴我們，國家政策、中國經(jīng)濟發(fā)展階段要求我們把更多的勞動力從第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)中的加工為主的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到高附加值領(lǐng)域。藍色的線代表持續(xù)下滑勞動力的供給，橙色的線代表越來越高的高工業(yè)增加值的目標(biāo)，差距越來越大。這一產(chǎn)局將由“新基建”、數(shù)字中國、新技術(shù)應(yīng)用來填補。
從上榜企業(yè)的分布來看，來自北京的企業(yè)占到了榜單的近一半。北京、上海、深圳仍是獨角獸的大本營。值得一提的是在準一線城市，甚至二線城市，也有越來越多的“新基建”公司的身影?？萍脊驹谂畈l(fā)展。
今年3月份，中國剛從疫情最黑暗的時刻爬出來，剛剛看到了一絲曙光。當(dāng)時，我跟牛社交流的時候，我談到，看到明勢100多家被投企業(yè)家的笑臉和堅定的目光是能夠讓我晚上睡得著覺的。經(jīng)濟越是危機的時候，現(xiàn)金流比黃金更重要，但是比現(xiàn)金流更重要的是企業(yè)家的信心。現(xiàn)在，又過了4、5個月的時間，我們的觀點依然是一樣的。“新基建”靠什么？靠的是在座各位的企業(yè)家，靠的是在座的創(chuàng)業(yè)者。各位埋頭苦干的精神將拉動了中國一波又一波的發(fā)展。明勢資本和i黑馬，和所有企業(yè)家、創(chuàng)業(yè)者一起，繼續(xù)希望堅定不移地看好中國。
謝謝大家！歡迎大家到明勢資本看看。
演講：黃明明 / 整理：馬繼偉
