北京2020年5月26日 /美通社/ -- 2020年5月26日,由中國建投投資研究院、社會科學文獻出版社共同主辦的《中國投資發(fā)展報告(2020)》發(fā)布會在北京舉行。本次發(fā)布會以“疫情下的挑戰(zhàn)與機遇”為主題,回顧2019年中國經(jīng)濟及投資發(fā)展狀況,展望 2020 年中國經(jīng)濟及投資發(fā)展趨勢,分享中國建投投資研究院關于新冠疫情對宏觀經(jīng)濟、金融市場以及產(chǎn)業(yè)投資的影響研究,分析疫情對世界及中國經(jīng)濟的挑戰(zhàn)與投資機遇。
《中國投資發(fā)展報告》是中國建投集團向社會推出的年度系列化研究成果,是“中國建投研究叢書·報告系列”的重要組成部分。《中國投資發(fā)展報告》已經(jīng)連續(xù)出版九年,在投資界產(chǎn)生了較好反響,受到輿論及各方面的廣泛關注。
2019年,不論是發(fā)達經(jīng)濟體還是新興經(jīng)濟體的增速都出現(xiàn)了一定程度的回落。為刺激經(jīng)濟,各國央行紛紛祭出寬松政策,使全球資產(chǎn)價格在2019年都不同程度地出現(xiàn)了上揚,中國A股市場的表現(xiàn)也十分亮眼。2020年是中國全面建成小康社會和“十三五”規(guī)劃收官之年,中國經(jīng)濟仍然以“穩(wěn)增長”和“防風險”作為工作主線,繼續(xù)實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策。2020年全球貨幣寬松將繼續(xù)推高各類資產(chǎn)的價格,但并不是所有資產(chǎn)都會有相同的表現(xiàn)。投資者在資產(chǎn)選擇上還應該以國內(nèi)資產(chǎn)為主,適當增加權益類資產(chǎn)的配置。
《中國投資發(fā)展報告(2020)》指出,2020年初,突如其來的新冠肺炎疫情使中國經(jīng)濟面臨更大下行壓力,也給世界經(jīng)濟帶來新的不確定性。中國建投投資研究院對此高度重視,迅速組織相關人員就相關問題開展研究,形成了多篇有價值的研究報告。報告認為,新冠疫情作為外部沖擊,雖然對中國經(jīng)濟的影響較大,但不會根本打擊中國完整的經(jīng)濟結(jié)構(gòu),也不足以改變中國經(jīng)濟長期趨穩(wěn)和向好的基本態(tài)勢。
《中國投資發(fā)展報告(2020)》全書共分為總報告、宏觀環(huán)境篇、金融投資篇、行業(yè)投資篇、疫情專題篇五部分,共20篇報告。總報告主要綜合全書核心內(nèi)容和觀點;宏觀環(huán)境篇對世界和中國宏觀經(jīng)濟以及中美貿(mào)易摩擦和區(qū)域經(jīng)濟政策做出分析;金融投資篇主要對資本市場、資產(chǎn)管理、海外投資和并購重組等進行了分析和展望;行業(yè)投資篇主要對房地產(chǎn)、醫(yī)療健康、先進制造、文化消費、信息科技等行業(yè)的發(fā)展和投資機會進行了分析;疫情專題篇主要就新冠肺炎疫情對宏觀經(jīng)濟和相關行業(yè)的影響進行了分析與研究。
貨幣寬松將對五類資產(chǎn)價格產(chǎn)生影響
受到全球貨幣寬松的影響,2019年,包括股票、債券、黃金、原油在內(nèi),幾乎全部大類資產(chǎn)價格都在上漲。2019年全年美股標普500指數(shù)漲幅約為29%,A股滬深300指數(shù)漲幅約為36%,布倫特原油價格上漲23%,黃金價格上漲18%,倫銅價格上漲3.4%,十年期美國國債和德國國債收益率分別有約8.9%和4.2%。展望2020年,全球貨幣寬松還將延續(xù),這將繼續(xù)推高各類資產(chǎn)的價格,由于不同的資產(chǎn)對貨幣寬松的敏感性不同,同時還會受到其他因素的影響,因此并不是所有資產(chǎn)價格都會在2020年有相同的表現(xiàn)。
(一)對全球股市的影響
2019年以來,全球主要指數(shù)紛紛大漲,平均漲幅達25.46%。美國三大股指全部實現(xiàn)了上漲,道瓊斯工業(yè)指數(shù)漲22.34%,標普500指數(shù)漲28.88%,納斯達克指數(shù)漲35.23%。美股在2019年雖然震蕩有所加大,但是仍然延續(xù)了牛市行情,但這也進一步推升了市場高估的程度,埋下了更大的風險隱患。從現(xiàn)金流的角度看,這樣一種牛市越發(fā)具有明顯資金推動的性質(zhì),低利率促使美股龍頭越來越多地可以利用債務融資進行回購、分紅,在給股東帶來了可觀回報的同時,也大幅推升了企業(yè)的杠桿率。
(二)對大宗商品的影響
2019年,國際油價在貨幣寬松、地緣政治緊張、主要產(chǎn)油國減產(chǎn)等多重因素的影響下,出現(xiàn)了大幅上漲。預計2020年,對原油的需求將進一步下滑,應重點關注主要產(chǎn)油國減產(chǎn)協(xié)議的達成及執(zhí)行情況。如果主要產(chǎn)油國無法達成減產(chǎn)協(xié)議,或沒有嚴格執(zhí)行減產(chǎn)計劃,國際油價將難以繼續(xù)維持高位運行,下行壓力較大。報告預計,2020年上半年,美聯(lián)儲進一步降息及通脹上行壓力可能仍將給金價帶來支撐,黃金價格將繼續(xù)保持高位和震蕩上行的態(tài)勢。
(三)對房地產(chǎn)的影響
貨幣寬松利好房價。在降息等政策的刺激下,2019年11月美國全國房價指數(shù)錄得5.6%的同比漲幅;而歐洲方面,德國的房價漲幅可能也將會超過10%。由于中國房地產(chǎn)仍處于政府嚴格調(diào)控之下,房地產(chǎn)市場和房價沒有出現(xiàn)反彈。展望2020年,房地產(chǎn)政策將會延續(xù)現(xiàn)有政策導向。在各地的房地產(chǎn)調(diào)控上,將根據(jù)各地的實際情況,因城、因區(qū)、因時施策,在保障剛需改善和保障性購房的基礎上,抑制投機型需求。2020年,各城市的房地產(chǎn)調(diào)控政策自行決定,目的是保持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。
(四)對債券價格的影響
2019年年中以來,隨著全球貨幣寬松,債券配置價值顯現(xiàn)。雖然國內(nèi)資產(chǎn)沒有整體高估,但估值分化明顯,股債核心資產(chǎn)估值處于微妙平衡中。展望2020年,我國貨幣政策將在穩(wěn)健基礎上進一步提升主動性和靈活性,因此主要利率指標仍有下行空間,但調(diào)整幅度有限。需要注意的是,隨著我國金融市場的對外開放擴大,預計流入中國債券市場的增量境外資金將再創(chuàng)歷史新高,并對市場產(chǎn)生深遠影響。
(五)對A股市場的影響
貨幣寬松對中國A股市場來說,是長期和實質(zhì)性的利好:一是中國上市公司的財務負擔較重,降息可以緩解上市公司的財務負擔;二是降息有助于刺激需求,改善企業(yè)盈利增長預期;三是降息可以提振投資者的風險偏好,增加對權益資產(chǎn)的配置。2019年中國A股漲幅超過市場預期,滬深300指數(shù)上漲了36%,領跑全球主要股指。展望2020年,在寬松的貨幣環(huán)境下,中國經(jīng)濟將會筑底向好,A股市場的表現(xiàn)仍然值得期待。
2020年,全球?qū)捤杀尘跋沦Y產(chǎn)配置三原則
報告認為,為應對疫情對經(jīng)濟的沖擊,2020年全球?qū)⒗^續(xù)延續(xù)貨幣寬松態(tài)勢。報告對2020年全球?qū)捤上碌馁Y產(chǎn)配置策略做出了三方面的原則和建議:
一是必須堅持穩(wěn)字當頭。2020年全球經(jīng)濟增長依然疲軟,中國經(jīng)濟下行壓大加大。2020年大類資產(chǎn)配置仍然要堅持穩(wěn)中求進的基調(diào),把防控風險放在首要位置,操作上要跟著宏觀經(jīng)濟政策尤其是貨幣政策走。在資產(chǎn)選擇上還是應該以國內(nèi)資產(chǎn)為主,適當增加權益類資產(chǎn)的配置。
二是增加中國國內(nèi)資產(chǎn)配置比例。中國經(jīng)濟依然強于世界其他主要經(jīng)濟體。雖然短期看,中國經(jīng)濟發(fā)展面臨一些困難和挑戰(zhàn),經(jīng)濟下行壓力比較大,但是從長期來看,中國經(jīng)濟已經(jīng)形成了一片汪洋大海,經(jīng)濟結(jié)構(gòu)非常完整,經(jīng)濟的韌性和回旋余地很大,長期向好的趨勢不會改變。
三是適當增加A股的配置比例。在寬松貨幣政策環(huán)境和盈利周期弱復蘇的背景下,權益類資產(chǎn)比固定收益類資產(chǎn)更具有吸引力。一方面,隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深化,上市公司,特別是一些高科技和新興行業(yè)的公司盈利能力和質(zhì)量將會得到進一步提升;另一方面,隨著中國資本市場對外開放,2020年外資凈流入有望維持高位,從而提高市場的底部估值區(qū)間,降低市場的波動性。
《中國投資發(fā)展報告(2020)》指出 -- 2020年宏觀經(jīng)濟展望:擴大內(nèi)需是穩(wěn)增長的重要抓手
2020年是我國全面建成小康社會和“十三五”規(guī)劃收官之年。保持中國經(jīng)濟一定的增長速度,對于實現(xiàn)我國的第一個百年奮斗目標,為“十四五”發(fā)展和實現(xiàn)第二個百年奮斗目標打好基礎有十分重要的意義。在疫情全球蔓延、外需減弱的大背景下,穩(wěn)經(jīng)濟要眼睛向內(nèi),把擴大內(nèi)需作為穩(wěn)增長的重要抓手。
投資是穩(wěn)增長的關鍵。2019年地方債擴容已成為撬動基建投資的重要增量資金來源。目前,我國基建投資仍有較大的發(fā)力空間。報告預計,2020年地方政府專項債發(fā)行額度將進一步提升,新基建項目成為拉動經(jīng)濟的重要力量。但在專項債實際使用中,對項目本身收益的要求比較高,能否撬動更大的投資,很大程度上取決于項目自身的收益率、回款能力和項目資本金比例約束等。
消費是經(jīng)濟增長的最終驅(qū)動力。消費的增長取決于很多因素的共同影響,其中極為重要的一點,是居民收入和財富的不斷增長。報告預計,在我國經(jīng)濟增長乏力的大背景下,2020年我國人均可支配收入增速下滑,中等收入群體尤甚,這對我國消費的持續(xù)增長產(chǎn)生較大影響。2020年名義社會消費品零售總額將繼續(xù)保持增長趨勢,尤其是在電子產(chǎn)品消費方面,2020年將得益于5G手機普及和更新?lián)Q代、TWS耳機及其他可穿戴設備的爆發(fā)式增長等行業(yè)驅(qū)動力。
資管行業(yè)展望:2020年是資管新規(guī)過渡期關鍵之年
2020年初突發(fā)新冠肺炎疫情,國內(nèi)短期經(jīng)濟走勢受到影響,也壓制了資本市場風險偏好。但中長期來說,資管行業(yè)的發(fā)展立足于居民收入水平和理財需求的提升。隨著疫情的控制和消退,結(jié)合逆周期調(diào)節(jié)政策,新冠肺炎疫情對于宏觀經(jīng)濟的沖擊應當是短暫的,預判不會帶來長期的居民收入下降和理財需求消退。預計本次疫情不會對行業(yè)發(fā)展的方向產(chǎn)生中長期的影響。
1.產(chǎn)品凈值化,投資策略多元化
2020年是資管新規(guī)過渡期到期之年。報告預計各機構(gòu)將繼續(xù)推動發(fā)展凈值化產(chǎn)品,力爭在過渡期結(jié)束前完成整改任務。具體到各資管業(yè)態(tài),一是銀行理財預計將發(fā)揮其在固定收益類產(chǎn)品上的先天優(yōu)勢,通過銀行理財子公司,大力發(fā)展凈值型的現(xiàn)金管理類及債權類產(chǎn)品;二是券商資管和信托將繼續(xù)壓降通道業(yè)務,積極發(fā)展主動管理型產(chǎn)品;三是公募基金,作為資管行業(yè)中專注標品投資的業(yè)態(tài),資管新規(guī)下需要壓降的分級基金、保本基金規(guī)模占比相對較小,預計按期完成整改,行業(yè)規(guī)模保持穩(wěn)定增長。
未來的資管產(chǎn)品也將呈現(xiàn)多元化的特征:一是投資標的多元化,股票、債券等標準品固然受到鼓勵,非標投資也將在明確定義、比例等要求后規(guī)范開展,商品期貨、外匯等衍生品種也將不斷擴容;二是投資策略多元化,除了傳統(tǒng)的主動管理之外,權益市場的被動產(chǎn)品、量化策略、衍生品對沖等也將不斷創(chuàng)新推出。
2.行業(yè)逐漸形成差異化競爭格局
盡管資管新規(guī)目的是統(tǒng)一各類資管機構(gòu)的準入標準和監(jiān)管要求,但是由于各類資管機構(gòu)的稟賦差異,仍會呈現(xiàn)差異化的競爭態(tài)勢。未來資管行業(yè)有望逐步形成“全產(chǎn)業(yè)鏈資管巨頭”+“精品資管”的差異化競爭格局。
3.資本市場繼續(xù)對外開放
未來資本市場將更加開放,這將給我國資管行業(yè)帶來深遠影響:一是境外投資者進入國內(nèi)市場,為資管機構(gòu)帶來了新的機構(gòu)客戶;二是境外機構(gòu)進入國內(nèi)市場,也將帶來其優(yōu)秀的投資理念和管理方式,既能夠倒逼境內(nèi)機構(gòu)提升實力、推動國內(nèi)資管機構(gòu)國際化發(fā)展,同時也加劇了競爭;三是境外投資者占比提升將對資本市場的行為產(chǎn)生影響,也需要國內(nèi)資管機構(gòu)進行相應的策略調(diào)整和應對。
4.科技促進資管行業(yè)發(fā)展
科技對于資管行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了深刻影響,主要體現(xiàn)在以下三個方面:
“后疫情”時代,“一帶一路”蘊藏巨大投資機會
2020年,受年初新冠肺炎疫情沖擊的影響,中國企業(yè)出海并購投資的步伐將進一步減緩。雖然預期國內(nèi)經(jīng)濟增長速度會變緩,但是中國人民銀行和財政部等部門出臺一系列政策措施,加大對企業(yè)扶持力度,維護金融市場穩(wěn)定。同時,中國有望率先走出疫情陰霾,比其他國家和地區(qū)提前實現(xiàn)經(jīng)濟復蘇。
“一帶一路”蘊藏巨大投資機會。未來亞洲在區(qū)域經(jīng)濟上的重要性將逐漸增加,區(qū)域內(nèi)有關國家和地區(qū)將繼續(xù)成為中國企業(yè)海外并購極受關注的目的地,中國企業(yè)可重點關注東盟、日本、韓國以及印度等地的投資機會,擴大對相關國家的投資規(guī)模。
發(fā)達國家投資要重點關注科技前沿領域。2020年,中國企業(yè)也應該重點關注和投資前沿科技領域,把海外并購投資的目標鎖定為境外人工智能、生物技術和區(qū)塊鏈等領域的先進科技公司,以此解決企業(yè)自身供應鏈優(yōu)化、科技理念優(yōu)化和產(chǎn)品質(zhì)量提升等方面的問題。
全球制造業(yè)呈現(xiàn)六個重要趨勢
報告分析指出,全球制造業(yè)呈現(xiàn)智能化、高端化、綠色化、自動化、服務化、品牌化等六個重要趨勢。
第一是智能化。隨著“大物移智云”等新一代信息技術的發(fā)展以及信息化水平的普遍提高,數(shù)字技術、網(wǎng)絡技術和智能技術日益融入產(chǎn)品研發(fā)、設計、制造的全過程,推動產(chǎn)品生產(chǎn)方式的重大變革。
第二是高端化。高端制造具有高技術密集、高附加值、高資本投入、高度品牌化等特點,處于產(chǎn)業(yè)鏈的頂端,反映一國制造業(yè)的綜合實力,因而成為各國戰(zhàn)略競爭的制高點。
第三是綠色化。綠色制造是指在保障產(chǎn)品質(zhì)量和功能的同時,努力提高能源的使用效率,將產(chǎn)品制造過程中的環(huán)境污染降到最小,進而實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
第四是自動化。受勞動力成本攀升的壓力,全球重視和推進工業(yè)自動化。
第五是服務化。根據(jù)已有國際經(jīng)驗,制造業(yè)發(fā)展到一定階段后,其附加值和市場競爭力的提升更多地是靠生產(chǎn)服務業(yè)的支撐。
第六是品牌化。據(jù)經(jīng)濟合作與發(fā)展組織統(tǒng)計,知名品牌占全球商標總量比重僅為3%,卻占據(jù)全球市場40%的份額和50%的銷售額。在當下中國制造業(yè)蓬勃發(fā)展的背景下,品牌價值日益成為影響企業(yè)在市場上獲得競爭優(yōu)勢的重要因素。
今年房價和地價將保持相對穩(wěn)定
報告指出,新冠肺炎疫情短期對房地產(chǎn)市場產(chǎn)生了顯著的負面影響,中長期會促使房地產(chǎn)市場加快結(jié)構(gòu)分化。
短期來看,在疫情影響下,回鄉(xiāng)置業(yè)需求消失,不過,隨著各地復工復產(chǎn)的有序推進,重點城市整體推盤量較上月增加,銷售逐步恢復,銷售價格整體都保持平穩(wěn);房地產(chǎn)企業(yè)加快復工,加快推進項目建設。報告認為,疫情過后行業(yè)反彈力度會較弱,全年的房地產(chǎn)銷售額和投資額預計會出現(xiàn)10%左右的負增長。
中長期來看,新冠疫情的負面影響比SARS更大,房地產(chǎn)市場結(jié)構(gòu)分化加劇。市場結(jié)構(gòu)方面,疫情導致大家對一、二線城市的醫(yī)療資源和其他公共服務資源更加青睞,購房需求會繼續(xù)向一、二線和地區(qū)核心城市集中,三、四線城市壓力將加大。競爭格局方面,疫情將導致中小房地產(chǎn)企業(yè)資金緊張,2020年破產(chǎn)重組和被兼并的案例會增多,市場集中度會繼續(xù)提升。
新冠疫情對供給側(cè)和需求側(cè)形成雙向沖擊
報告分析認為,新冠疫情對供給側(cè)和需求側(cè)形成了雙向沖擊。新冠肺炎疫情對第三產(chǎn)業(yè)、居民消費、投資、出口、就業(yè)等都會產(chǎn)生較大負面影響,同時由于食品等需求增加、供給減少,疫情也會在短期內(nèi)推高CPI。為應對疫情沖擊,宏觀經(jīng)濟政策需要做適當調(diào)整,政策環(huán)境將更加寬松。
從供給側(cè)看,疫情對經(jīng)濟的影響在各行業(yè)的表現(xiàn)是不同的。為了阻斷病毒的傳播,必須控制人與人之間的接觸和交往,因而對于服務業(yè)影響較大,而對于生產(chǎn)行業(yè)影響相對較小。報告預計,新冠疫情對旅游業(yè)、交通運輸業(yè)、零售業(yè)、餐飲服務業(yè)、娛樂業(yè)、會展業(yè)影響較大。
新冠疫情爆發(fā)正值中國農(nóng)歷春節(jié)假期,此時很多工廠已經(jīng)停業(yè),數(shù)億工人返鄉(xiāng)回家。春節(jié)過后,工人本應返回工作崗位,但是由于疫情沒有得到有效控制,各地繼續(xù)采取嚴格管控措施,交通運輸停運,很多工廠遲遲無法復工復產(chǎn)。春節(jié)過后本是春耕時節(jié),大多數(shù)農(nóng)作物要在這個時候下種,但由于全國各地為防控疫情采取了封閉公共交通系統(tǒng)、封村封路的做法,直接影響了這些地區(qū)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。同時,由于飼料運輸出現(xiàn)困難,工人無法按時返工,養(yǎng)殖業(yè)等也會受到一定的影響。
與疫情控制間接相關的行業(yè)有金融保險、證券業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、文化教育業(yè)等,這些行業(yè)也會受到一定程度的負面影響。但也有一些行業(yè)會迎來發(fā)展機會。除與防治新冠肺炎疫情密切相關的醫(yī)藥、醫(yī)療器械、衛(wèi)生防護、洗滌和消毒用品等需求急速增加外,方便食品、音像制品、圖書報刊、健身器材等可能出現(xiàn)市場旺銷。此次疫情導致傳統(tǒng)商品交易活動減少,但網(wǎng)上交易、電子商務、遠程教育、遠程醫(yī)療等日益活躍。因此,未來網(wǎng)上交易、電商等新型行業(yè)可能會出現(xiàn)較快的發(fā)展。
從需求側(cè)看,本次新冠肺炎疫情暴發(fā),正值我國春節(jié)消費旺季,尤其是文化、娛樂、餐飲等消費處于全年的最好時節(jié)。疫情發(fā)生后,春節(jié)檔電影大部分延遲上映、旅游景點關閉、商場超市縮短營業(yè)時間。在疫情過后,可能會迎來一波消費的反彈。新冠疫情也改變了人們的消費方式和消費習慣。值得注意的是,2019年網(wǎng)上實物商品銷售額已占據(jù)社會消費品零售總額的20.7%。新冠肺炎疫情期間線上消費或?qū)€下消費形成部分替代。
新冠疫情對投資和投資意愿有較大影響。疫情發(fā)生后,中國房地產(chǎn)業(yè)協(xié)會向會員單位并全行業(yè)發(fā)出號召,暫時停止售樓處銷售活動。房地產(chǎn)相關項目物業(yè)管理企業(yè),積極配合政府部門和社區(qū)行政管理機構(gòu)做好疫情防控的相關工作。這無疑都會減少當期的銷售,同時也會增加企業(yè)的成本,影響房地產(chǎn)的投資。在制造業(yè)投資方面,受到疫情的影響,在銷售和出口都面臨疲軟的大背景下,相關行業(yè)的制造業(yè)投資也將會受到抑制。
新冠疫情對出口的影響不可小覷。2020年,世界經(jīng)濟仍然低迷,外需減弱。在這種情況,本次肺炎疫情將會使擴大出口難上加難:一是世界經(jīng)濟低迷將會減少中國相關產(chǎn)品的進口;二是疫情會增加出口商品的成本;三是會影響企業(yè)出口產(chǎn)品的供貨能力。
疫情對我國金融市場和金融業(yè)影響總體可控
報告分析認為,本次疫情對我國經(jīng)濟、金融市場和金融業(yè)的影響總體來看是短期的和可控的。在監(jiān)管方面,我國監(jiān)管部門打出金融支持防控疫情組合拳,財政政策有針對性地陸續(xù)推進,貨幣政策量價齊發(fā)力,流動性保持合理充裕水平,加大貨幣信貸支持力度。
在金融市場方面,2020年中國資本市場將隨全球經(jīng)濟下行而遭受沖擊。A股市場短期利空,長期下行空間有限。債券市場因利率下行和全球資金避險需求而迎來機會。人民幣匯率大概率穩(wěn)中有升。黃金價格因避險需求而上漲,具有配置價值。原油因年初沙俄談判破裂而大幅下行,下半年有望有一定程度回升。
在金融業(yè)方面,疫情度銀行業(yè)短期有“量增價減”的影響,中長期影響有限。對保險業(yè)短期新業(yè)務有壓力,中長期對健康險產(chǎn)品有推動作用。疫情對證券業(yè)的自營和資管業(yè)務以及基金業(yè)有一定影響。影響信托的房地產(chǎn)信托、基建信托、工商企業(yè)信托業(yè)務,但的大健康領域信托提供了機遇,慈善信托通過此次疫情得到發(fā)展。疫情也提升了租賃行業(yè)的風險,但存在著醫(yī)療健康及其關聯(lián)產(chǎn)業(yè)市場領域、消費領域和信息化領域的機會??傮w而言,金融科技將因此次疫情而備受金融機構(gòu)重視,發(fā)展加速。
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