北京2018年7月4日電 /美通社/ -- 2017年，中國(guó)第三方移動(dòng)支付行業(yè)延續(xù)高速發(fā)展態(tài)勢(shì)，人們?cè)谌粘Ｉ钪幸言絹?lái)越少使用現(xiàn)金，當(dāng)真是享受著“一機(jī)走遍天下”的便利生活。即使在全球范圍內(nèi)，中國(guó)已經(jīng)站在移動(dòng)支付世界舞臺(tái)的中央。甚至，移動(dòng)支付被視為新時(shí)代中國(guó)的四大發(fā)明之一，成為中國(guó)走向世界的一張新名片。
繼2017年底發(fā)布《2017年第三方移動(dòng)支付用戶(hù)研究報(bào)告》之后，時(shí)隔半年，益普索研究視角再次聚焦在這個(gè)快速增長(zhǎng)的行業(yè)，仍然以第三方移動(dòng)支付用戶(hù)為研究對(duì)象，通過(guò)線(xiàn)上問(wèn)卷調(diào)查的方式，覆蓋全國(guó)的一二三線(xiàn)共計(jì)32個(gè)城市，成功回收2000份有效問(wèn)卷。基于調(diào)查的數(shù)據(jù)，益普索對(duì)用戶(hù)進(jìn)行系統(tǒng)分析和精確的演算，詳細(xì)描述了第三方移動(dòng)支付的行業(yè)發(fā)展、競(jìng)爭(zhēng)格局等的現(xiàn)狀和變化，以及未來(lái)趨勢(shì)。以下內(nèi)容摘選自益普索《第三方移動(dòng)支付用戶(hù)研究報(bào)告》。
1行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r
1.1 總體市場(chǎng)概況
商業(yè)的本質(zhì)是為了增長(zhǎng)。而一切增長(zhǎng)，都可歸因到用戶(hù)數(shù)量的增長(zhǎng)或用戶(hù)花費(fèi)的增長(zhǎng)，或者二者結(jié)合。
移動(dòng)支付最近幾年一直處在高速增長(zhǎng)中。不過(guò)，國(guó)內(nèi)用戶(hù)規(guī)模的增長(zhǎng)逐漸放緩，本次調(diào)查推算移動(dòng)支付用戶(hù)規(guī)模約為8.9億。其中，財(cái)付通用戶(hù)8.2億，支付寶用戶(hù)6.5億。而據(jù)公開(kāi)報(bào)道，微信在3月份的月活躍用戶(hù)量超過(guò)10億（注：含 Wechat ，即全球范圍內(nèi)；另外，據(jù)稱(chēng)微信用戶(hù)幾乎都在使用微信支付），支付寶目前則擁有約5.2億活躍用戶(hù)。移動(dòng)支付市場(chǎng)及兩巨頭的用戶(hù)規(guī)模增長(zhǎng)料將趨緩，而且新增用戶(hù)大都亦非優(yōu)質(zhì)客戶(hù)。當(dāng)然，移動(dòng)支付的國(guó)際化一直被寄予厚望，能夠在海外實(shí)現(xiàn)本地化發(fā)展、在國(guó)內(nèi)這樣積累盡可能龐大的用戶(hù)群體，前景確實(shí)誘人。
然而，我們認(rèn)為即使在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)也遠(yuǎn)未飽和；但增長(zhǎng)勢(shì)必將更多依賴(lài)用戶(hù)支付頻率和金額的增加，即更高頻、且低額向高額的遞進(jìn)。這就需要場(chǎng)內(nèi)玩家對(duì)支付場(chǎng)景的進(jìn)一步擴(kuò)張和深耕，以及玩家之間的市場(chǎng)搶奪。調(diào)查顯示，四大類(lèi)支付場(chǎng)景的(在最近三個(gè)月內(nèi))使用率分別為：個(gè)人類(lèi)95%、線(xiàn)下消費(fèi)類(lèi)86%、線(xiàn)上消費(fèi)類(lèi)82%、金融類(lèi)20%；前三類(lèi)場(chǎng)景的使用率維持在高位，且與2017年11月調(diào)查相比基本持平，需要深耕增加支付頻率和金額；比較而言，金融類(lèi)移動(dòng)支付的使用率依然相當(dāng)?shù)?，此?chǎng)景用戶(hù)數(shù)量的增加潛力有待挖掘。
目前，支付寶和財(cái)付通合計(jì)占據(jù)了移動(dòng)支付高達(dá)92%的市場(chǎng)份額，“雙寡頭”競(jìng)爭(zhēng)格局成為市場(chǎng)基本形態(tài)，我們相信這種“雙寡頭”格局預(yù)計(jì)在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)不會(huì)改變。銀聯(lián)在2017年底重磅發(fā)布銀行業(yè)統(tǒng)一 App “云閃付”，并同時(shí)上線(xiàn)銀聯(lián)二維碼支付；考慮到銀聯(lián)的國(guó)字號(hào)背景，以及過(guò)往多年積累的廣泛的國(guó)內(nèi)外服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和龐大的用戶(hù)基數(shù)，被認(rèn)為是可以挑戰(zhàn)“雙寡頭”的一股不容忽視的力量，“三足鼎立”也成為人們對(duì)移動(dòng)支付市場(chǎng)未來(lái)格局的普遍預(yù)期 -- 是否會(huì)成為現(xiàn)實(shí)我們拭目以待。
1.2 移動(dòng)支付的用戶(hù)規(guī)模仍在擴(kuò)大，人群滲透已達(dá)普及程度
據(jù)工信部數(shù)據(jù)，截至2017年11月末，我國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)總數(shù)達(dá)到12.5億戶(hù),同比增長(zhǎng)16.6%，使用手機(jī)上網(wǎng)的用戶(hù)11.6億戶(hù)。水漲船高，由本次調(diào)查數(shù)據(jù)推算，移動(dòng)支付在手機(jī)網(wǎng)民中的滲透率（即在最近三個(gè)月內(nèi)使用過(guò)的比例）達(dá)到92.4%，較2017年11月調(diào)查上升1.6個(gè)百分點(diǎn)?？紤]一個(gè)人可能會(huì)擁有多部手機(jī)的情形，移動(dòng)支付用戶(hù)規(guī)模推算約為8.9億，較2017年11月調(diào)查增長(zhǎng)了7.2%。在16-59歲的消費(fèi)主體中，移動(dòng)支付用戶(hù)規(guī)模約7.2億，占整體規(guī)模的80.9%。
從城市級(jí)別來(lái)看，一線(xiàn)、二線(xiàn)、三線(xiàn)城市的用戶(hù)滲透率分別為90.4%、93.5%、92.4%，數(shù)據(jù)表明，不同級(jí)別的城市之間的移動(dòng)支付的普及并沒(méi)有明顯差距，這也很好地驗(yàn)證了“科技正在將世界拉平”的趨勢(shì)。來(lái)自支付寶2017年全民賬單的數(shù)據(jù)也表明，支付寶用戶(hù)中移動(dòng)支付占比超過(guò)90%的省份為11個(gè)，全部位于中西部地區(qū)，由智能手機(jī)驅(qū)動(dòng)的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的便捷使用有效地填補(bǔ)了偏遠(yuǎn)地區(qū)的“數(shù)據(jù)鴻溝”。
1.3 移動(dòng)支付在日常開(kāi)銷(xiāo)中的占比進(jìn)一步提升
第三方支付市場(chǎng)快速增長(zhǎng)的過(guò)程，也是用戶(hù)支付習(xí)慣養(yǎng)成的過(guò)程。調(diào)查顯示，在人們的日常開(kāi)銷(xiāo)中，由第三方支付完成的比例已達(dá)48%，與2017年11月調(diào)查相比增長(zhǎng)了3個(gè)百分點(diǎn)，而銀行卡/信用卡（含線(xiàn)上和線(xiàn)下）支付和現(xiàn)金支付占比均稍有降低。研究發(fā)現(xiàn)，第三方支付占比的提升主要來(lái)自于移動(dòng)支付，占比由2017年11月的32%上升至35%，而互聯(lián)網(wǎng)支付占比基本持平。顯然，移動(dòng)支付已經(jīng)穩(wěn)定地成為居民日常消費(fèi)支付的第一大工具，而且對(duì)其它支付方式使用空間的擠壓仍在繼續(xù)。
2場(chǎng)景支付發(fā)展?fàn)顩r
2.1 移動(dòng)支付廣泛滲透到居民消費(fèi)的各個(gè)場(chǎng)景，但金融類(lèi)支付使用率尚低
移動(dòng)支付已經(jīng)全方位滲透到人們生活的各個(gè)場(chǎng)景，本次調(diào)查仍然覆蓋四大類(lèi)的基本支付場(chǎng)景：個(gè)人類(lèi)交易，線(xiàn)上消費(fèi)類(lèi)交易，線(xiàn)下消費(fèi)類(lèi)交易，金融類(lèi)交易。調(diào)查顯示，在最近三個(gè)月內(nèi)，針對(duì)上述四個(gè)場(chǎng)景的使用率分別為95%、82%、86%、20%。前三類(lèi)場(chǎng)景由于涉及的生活消費(fèi)剛需屬性，其使用率均維持在高位，與2017年11月調(diào)查相比基本持平；金融類(lèi)交易的使用率較低，且無(wú)明顯增長(zhǎng)，我們認(rèn)為這與金融類(lèi)交易屬于強(qiáng)監(jiān)管領(lǐng)域，在一定程度上會(huì)影響到消費(fèi)者的使用積極性有密切關(guān)系。
一般認(rèn)為，交易金額占比和筆數(shù)占比用來(lái)衡量一個(gè)細(xì)分市場(chǎng)對(duì)整體市場(chǎng)的重要性，金額占比更具有商業(yè)屬性和財(cái)務(wù)意義，而筆數(shù)占比則反映了支付行為發(fā)生的頻率，是用戶(hù)黏性的表征。以交易金額計(jì)，發(fā)生在個(gè)人類(lèi)交易、線(xiàn)上消費(fèi)類(lèi)交易、線(xiàn)下消費(fèi)類(lèi)交易、金融類(lèi)交易四個(gè)場(chǎng)景的移動(dòng)支付占比分別為42%、22%、28%、10%，與消費(fèi)相關(guān)的支付交易占比達(dá)50%，是支付的主要場(chǎng)景。以交易筆數(shù)計(jì)，發(fā)生在四個(gè)場(chǎng)景的移動(dòng)支付占比分別為42%、16%、40%、2%，其中線(xiàn)下消費(fèi)類(lèi)交易的筆數(shù)占比增長(zhǎng)明顯（2017年11月調(diào)查為32%），這與巨頭們?cè)?017年投入大量資源布局線(xiàn)下場(chǎng)景支付的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)相關(guān)。從上可以看出，個(gè)人類(lèi)交易（發(fā)紅包、轉(zhuǎn)賬等）和線(xiàn)下消費(fèi)類(lèi)交易均具有小額、高頻的特點(diǎn)，其中線(xiàn)下消費(fèi)類(lèi)交易這個(gè)小額高頻的特點(diǎn)尤為突出；相反，金融類(lèi)交易則呈現(xiàn)大額、低頻的特點(diǎn)，而線(xiàn)上消費(fèi)類(lèi)交易似已觸及增長(zhǎng)天花板、與去年底保持穩(wěn)定（占比下降更多來(lái)自其它場(chǎng)景支付增長(zhǎng)的擠壓，即自身增長(zhǎng)趨緩而非需求下降）
2.2 個(gè)人類(lèi)交易涉及多個(gè)高頻支付場(chǎng)景，有利于用戶(hù)高黏性的培育
在個(gè)人類(lèi)交易中，話(huà)費(fèi)充值、轉(zhuǎn)賬和發(fā)紅包是移動(dòng)支付使用率較高的三個(gè)具體場(chǎng)景，分別達(dá)到69%、63%和60%。其中，轉(zhuǎn)賬和發(fā)紅包均呈現(xiàn)使用頻率高的特點(diǎn)；而話(huà)費(fèi)充值和發(fā)紅包則體現(xiàn)典型的小額支付特點(diǎn)。
個(gè)人類(lèi)交易涉及的支付場(chǎng)景與居民生活密不可分，是日常高頻或周期性固定發(fā)生的，有利于用戶(hù)高黏性的培育。
2.3 網(wǎng)購(gòu)觸及增長(zhǎng)天花板，線(xiàn)上消費(fèi)的移動(dòng)支付占比受擠壓
線(xiàn)上消費(fèi)類(lèi)交易包含的具體應(yīng)用場(chǎng)景有：網(wǎng)購(gòu)支付、線(xiàn)上休閑娛樂(lè)預(yù)訂、線(xiàn)上航旅產(chǎn)品預(yù)訂和游戲充值。其中，網(wǎng)購(gòu)支付的使用率高達(dá)73%，仍然居于移動(dòng)支付單一應(yīng)用場(chǎng)景的榜首，但較2017年11月調(diào)查（79%）下降。同時(shí)，在整個(gè)移動(dòng)支付的交易量中，用于網(wǎng)購(gòu)支付的金額占比較2017年11月調(diào)查從22%下降至10%、筆數(shù)占比從21%下降至8%，盡管在所有具體應(yīng)用場(chǎng)景中仍居前列，但占比下降明顯。這表明無(wú)論是網(wǎng)購(gòu)的用戶(hù)規(guī)模還是花費(fèi)，均基本趨于穩(wěn)定，即觸及增長(zhǎng)“天花板”，也有觀點(diǎn)認(rèn)為是所謂的流量紅利消失。
其它線(xiàn)上消費(fèi)類(lèi)支付場(chǎng)景的使用率也較高，筆均金額較2017年11月調(diào)查均有提高，尤其是游戲充值的筆均金額增長(zhǎng)幅度大（本次調(diào)查234元 vs. 2017年11月調(diào)查68元）。
2.4 移動(dòng)支付在線(xiàn)下消費(fèi)類(lèi)交易增長(zhǎng)更快，尤其筆數(shù)貢獻(xiàn)大
商超零售和餐飲是移動(dòng)支付在線(xiàn)下消費(fèi)類(lèi)交易的主要應(yīng)用場(chǎng)景，使用率分別為61%和58%。在整個(gè)移動(dòng)支付的交易量中，用于商超零售消費(fèi)的金額占比為6%、筆數(shù)占比為10%，用于餐飲支付的金額占比為5%、筆數(shù)占比為11%，在市場(chǎng)高速發(fā)展中保持住了自己的領(lǐng)先位置，尤其是交易筆數(shù)占比，僅次于發(fā)紅包。
移動(dòng)支付助力線(xiàn)下消費(fèi)的另一重要領(lǐng)域是 O2O 場(chǎng)景，以團(tuán)購(gòu)/外賣(mài)訂單支付、網(wǎng)約車(chē)/共享單車(chē)等日常出行訂單支付為典型應(yīng)用，兩者的移動(dòng)支付使用率分別為42%和39%，與2017年11月調(diào)查比較均有所下降，是由于趨勢(shì)還是季節(jié)性因素的影響，需進(jìn)一步觀察。兩個(gè)O2O場(chǎng)景對(duì)移動(dòng)支付交易量的貢獻(xiàn)合計(jì)在金額和筆數(shù)上分別占比6%和14%。
值得注意的是，這些移動(dòng)支付較高頻發(fā)生的應(yīng)用場(chǎng)景，筆均金額都比較低；而交易金額較大的應(yīng)用場(chǎng)景，面臨的挑戰(zhàn)是使用率低。因此，無(wú)論是線(xiàn)下消費(fèi)類(lèi)應(yīng)用場(chǎng)景的繼續(xù)拓展，還是對(duì)已有應(yīng)用場(chǎng)景的深耕，移動(dòng)支付都還有很大的發(fā)展空間。
2.5金融支付受重視，但市場(chǎng)空間還有待進(jìn)一步開(kāi)拓
僅有約20%的用戶(hù)將移動(dòng)支付用于金融類(lèi)交易，包括基金申購(gòu)和保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)。以交易金額和筆數(shù)計(jì)，金融類(lèi)交易占移動(dòng)支付總交易量的比例分別為10%和2%，其中，以基金申購(gòu)為主，貢獻(xiàn)了絕大部分的交易金額和筆數(shù)。顯然，目前金融支付在移動(dòng)支付的比重還很?。徊贿^(guò)，不能排除在線(xiàn)上調(diào)查中難以接觸到高凈值客戶(hù)而導(dǎo)致結(jié)果偏低的情形。
一直以來(lái)，金融支付都屬于低頻、高額的應(yīng)用場(chǎng)景，僅是一部分人的需要、而非所有人的剛需。與2017年11月調(diào)查相比，金融支付的用戶(hù)使用率、交易金額占比等均未有明顯提升。然而，金融支付領(lǐng)域?qū)σ苿?dòng)支付行業(yè)發(fā)展的重要性從未被場(chǎng)內(nèi)玩家們所忽視，始終被視為移動(dòng)支付的未來(lái)贏利所在。
3行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況
3.1 財(cái)付通和支付寶“雙寡頭”格局日益穩(wěn)固
財(cái)付通和支付寶的用戶(hù)滲透率分別為85.4%和68.7%，較2017年11月調(diào)查分別上升了0.6和0.4個(gè)百分點(diǎn)。其它用戶(hù)滲透率較靠前但與兩巨頭差距還很大的支付品牌有：京東錢(qián)包9.5%，較2017年11月調(diào)查（13.0%）有明顯下降，估計(jì)與接入微信支付逐漸被分流有關(guān)；銀聯(lián)云閃付9.3%，略有上升，但低于市場(chǎng)預(yù)期（2017年底重磅發(fā)布銀行業(yè)統(tǒng)一 App “云閃付”和上線(xiàn)銀聯(lián)二維碼支付）；其它支付品牌的用戶(hù)滲透率均很低。同時(shí)，財(cái)付通和支付寶的共同滲透率達(dá)到89.1%，幾乎觸及整個(gè)移動(dòng)支付市場(chǎng)（用戶(hù)滲透率為92.4%）的邊界。
由調(diào)查數(shù)據(jù)推算，財(cái)付通和支付寶的用戶(hù)規(guī)模分別達(dá)到8.2億和6.5億，與2017年11月調(diào)查相比，分別增長(zhǎng)了0.4億和0.3億。財(cái)付通用戶(hù)規(guī)模的優(yōu)勢(shì)得益于騰訊“社交之王”的穩(wěn)固地位，相信在可預(yù)見(jiàn)的一長(zhǎng)段時(shí)間內(nèi)這一差距是支付寶難以彌補(bǔ)的。研究發(fā)現(xiàn)，財(cái)付通和支付寶的共同使用率為64.4%，支付寶用戶(hù)幾乎也都在用財(cái)付通旗下的微信支付和手機(jī) QQ 錢(qián)包，反之約21%的財(cái)付通用戶(hù)并未使用支付寶。
財(cái)付通和支付寶擁有龐大的共享用戶(hù)群體，而移動(dòng)支付市場(chǎng)及兩巨頭的用戶(hù)規(guī)模增長(zhǎng)預(yù)期將趨緩（而且新增用戶(hù)大都亦非優(yōu)質(zhì)客戶(hù)），這意味著，就用戶(hù)爭(zhēng)奪而言，移動(dòng)支付在兩大巨頭的競(jìng)爭(zhēng)層面已經(jīng)成為一個(gè)存量市場(chǎng)，雙方競(jìng)爭(zhēng)的重心將不再是用戶(hù)規(guī)模的增長(zhǎng)，而是走向縱深去爭(zhēng)奪用戶(hù)支付的交易量（金額和筆數(shù)），即錢(qián)包份額和用戶(hù)黏性，而這更多是一個(gè)此消彼長(zhǎng)的博弈。
此外，市場(chǎng)一直期待的財(cái)付通、支付寶和銀聯(lián)“三足鼎立”的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局，并未從用戶(hù)規(guī)模層面得到如期證實(shí)。當(dāng)然，考慮到銀聯(lián)的背景和體量，這仍然值得期待。
3.2 社交滲透威力強(qiáng)大，財(cái)付通日益縮小與支付寶的差距
進(jìn)入2018年，支付寶在各個(gè)領(lǐng)域全面領(lǐng)跑第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)的局面已不復(fù)存在，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的態(tài)勢(shì)已轉(zhuǎn)變?yōu)橹Ц秾毢拓?cái)付通在不同場(chǎng)景的品牌份額上各有消長(zhǎng)、各有優(yōu)勢(shì)，整體交易量上兩巨頭之間的差距已在不斷縮小。調(diào)查顯示，按交易金額計(jì)，支付寶和財(cái)付通的占比分別為47%和45%，已相當(dāng)接近，較2017年11月調(diào)查差距縮??；以交易筆數(shù)計(jì)，支付寶和財(cái)付通的占比分別為40%和52%，與2017年11月調(diào)查結(jié)果基本相當(dāng)，財(cái)付通繼續(xù)保持對(duì)用戶(hù)高黏性的優(yōu)勢(shì)。顯然，移動(dòng)支付小額、高頻的交易特點(diǎn)，更易被騰訊系社交賦能所激活和形成高轉(zhuǎn)化。
有數(shù)據(jù)顯示，微信等騰訊系社交軟件的人均使用時(shí)間是每天30分鐘，而支付寶人均打開(kāi)時(shí)間每天不足1分鐘，后者被用戶(hù)僅僅認(rèn)為是具有商業(yè)基因優(yōu)勢(shì)的金融支付工具。而財(cái)付通旗下支付平臺(tái)天生所具有的社交優(yōu)勢(shì)，為自己帶來(lái)的是無(wú)可比擬的用戶(hù)高黏性。因此，隨著支付場(chǎng)景的進(jìn)一步開(kāi)拓/擴(kuò)展，尤其是需要借助社交蔓延而非資源投入強(qiáng)推的領(lǐng)域，財(cái)付通的份額增長(zhǎng)或更快增速仍然是可期待的，所謂“彎道超車(chē)”成為現(xiàn)實(shí)，估計(jì)只是時(shí)間問(wèn)題，而且很可能會(huì)很快實(shí)現(xiàn)。
3.3 社交支付助力財(cái)付通在個(gè)人類(lèi)交易場(chǎng)景中完成對(duì)支付寶的逆轉(zhuǎn)
依托于人際關(guān)系所產(chǎn)生的社交支付，是財(cái)付通的特色優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，主要包括發(fā)紅包和轉(zhuǎn)賬兩個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景。2016年春節(jié)全民“搶紅包”大戰(zhàn)成就了微信支付，也有了財(cái)付通后來(lái)的持續(xù)成功。使用移動(dòng)支付來(lái)發(fā)紅包，財(cái)付通的交易金額和筆數(shù)占比分別高達(dá)79%和81%，遠(yuǎn)超支付寶，依然是其獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。再來(lái)看轉(zhuǎn)賬，分別以交易金額和筆數(shù)計(jì)，財(cái)付通的占比為47%和50%，支付寶的占比46%和43%，兩者基本相當(dāng)，財(cái)付通在交易筆數(shù)上稍微占優(yōu)。
得益于發(fā)紅包和轉(zhuǎn)賬這兩個(gè)高頻使用的應(yīng)用場(chǎng)景以及話(huà)費(fèi)充值支付場(chǎng)景上的優(yōu)勢(shì)表現(xiàn)，財(cái)付通在整個(gè)個(gè)人類(lèi)交易場(chǎng)景的移動(dòng)支付交易量已超過(guò)支付寶，交易金額和筆數(shù)占比分別為48%和57%（2017年11月調(diào)查為42%和57%），而支付寶的交易金額和筆數(shù)占比分別為44%和35%（2017年11月調(diào)查為50%和36%）。
3.4 網(wǎng)購(gòu)支付仍是支付寶的優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，但線(xiàn)下消費(fèi)已由財(cái)付通領(lǐng)跑
網(wǎng)購(gòu)是支付寶的發(fā)源地，得益于阿里系下天貓、淘寶等在電商領(lǐng)域持續(xù)穩(wěn)固的領(lǐng)導(dǎo)者地位，支付寶在線(xiàn)上消費(fèi)類(lèi)交易（主要是網(wǎng)購(gòu)支付）的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)依然保持。分別以交易金額和筆數(shù)計(jì)，支付寶占線(xiàn)上消費(fèi)類(lèi)交易的份額為49%和48%，而財(cái)付通占線(xiàn)上消費(fèi)類(lèi)交易的份額為40%和41%，與2017年11月調(diào)查基本保持相同格局。其差距主要來(lái)自網(wǎng)購(gòu)支付，支付寶在網(wǎng)購(gòu)支付的交易金額和筆數(shù)占比分別為59%和57%，而財(cái)付通占比分別為30%和32%；不過(guò)，與2017年11月調(diào)查相比，差距有所縮窄。
研究發(fā)現(xiàn)，在線(xiàn)上消費(fèi)類(lèi)交易中，游戲充值是財(cái)付通的優(yōu)勢(shì)支付場(chǎng)景，這與騰訊業(yè)務(wù)布局、長(zhǎng)期在此深耕是相關(guān)的。
與線(xiàn)上消費(fèi)類(lèi)交易不同，線(xiàn)下消費(fèi)類(lèi)交易的兩巨頭競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)已發(fā)生變化。財(cái)付通和支付寶的交易金額占比分別為50%和44%，與2017年11月調(diào)查兩者基本相當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)（46% vs. 47%）相比，財(cái)付通已經(jīng)超越支付寶；以交易筆數(shù)計(jì)，財(cái)付通領(lǐng)先支付寶的優(yōu)勢(shì)得到持續(xù)。以交易金額計(jì)，在線(xiàn)下消費(fèi)的諸多具體場(chǎng)景應(yīng)用下，兩巨頭均有各自的優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，比較而言，財(cái)付通占優(yōu)的應(yīng)用場(chǎng)景更多一些，包括商超零售、線(xiàn)下餐飲支付、日常出行訂單、票務(wù)/娛樂(lè)場(chǎng)所內(nèi)消費(fèi)等；支付寶占優(yōu)的應(yīng)用場(chǎng)景則包括團(tuán)購(gòu)/外賣(mài)訂單和境外出差/旅游/購(gòu)物。
我們認(rèn)為，財(cái)付通在線(xiàn)下消費(fèi)類(lèi)交易的多個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景成功實(shí)現(xiàn)對(duì)支付寶的“超車(chē)”，是其長(zhǎng)期在此持續(xù)投入的結(jié)果。線(xiàn)下消費(fèi)類(lèi)場(chǎng)景支付具有高可見(jiàn)度，從而會(huì)形成用戶(hù)之間相互影響、用戶(hù)倒逼商家的傳導(dǎo)效應(yīng)，在社交基因助推下，財(cái)付通仍有繼續(xù)擴(kuò)大優(yōu)勢(shì)的可能。
3.5 倚重基金申購(gòu)，支付寶仍占據(jù)金融支付的領(lǐng)先地位
移動(dòng)支付用于金融類(lèi)交易，也稱(chēng)為金融支付，這也是支付寶的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域之一?？傮w來(lái)看，金融類(lèi)交易中支付寶仍然具有明顯優(yōu)勢(shì)，支付寶的交易金額和筆數(shù)占比分別為58%和51%，財(cái)付通分別為33%和40%；而且，與2017年11月調(diào)查相比，支付寶對(duì)財(cái)付通的金融支付領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)似乎有所擴(kuò)大。
