北京2015年5月11日電 /美通社/ -- 2015年5月5日，愛投資平臺(tái)愛融租產(chǎn)品“自來水企業(yè)供水管道回租項(xiàng)目”出現(xiàn)逾期情況，愛投資在第一時(shí)間啟動(dòng)逾期項(xiàng)目處理流程，用風(fēng)險(xiǎn)保障金于當(dāng)日支付用戶部分本金及最后一期利息。當(dāng)日，愛投資在網(wǎng)站上對(duì)該項(xiàng)目發(fā)布公告進(jìn)行逾期信息公示。同時(shí)，本次項(xiàng)目擔(dān)保方財(cái)和融資租賃（上海）有限公司亦在第一時(shí)間發(fā)布官方代償聲明，承諾將于即日（2015年5月5日）起10個(gè)工作日內(nèi)履行代償本金及逾期利息的義務(wù)，并支付投資者逾期期間未結(jié)清本金產(chǎn)生的利息及每日萬分之五違約金，并同時(shí)出示《代償承諾函》。
由于目前整個(gè)行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭迅猛，平臺(tái)跑路、倒閉現(xiàn)象頻發(fā)。因此，很多人對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)畏之如虎，包括將平臺(tái)偶發(fā)性項(xiàng)目逾期現(xiàn)象視為平臺(tái)將跑路或倒閉的象征。這種對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)的認(rèn)識(shí)誤區(qū)，源自于對(duì)“逾期貸款”概念的不理解。
詳解逾期概念 解讀項(xiàng)目背后的數(shù)據(jù)
在我國(guó)現(xiàn)行金融體系中，對(duì)于貸款逾期早已有著明確且嚴(yán)格的規(guī)定。逾期貸款，是指借款合同約定到期（含展期后到期）未歸還的貸款（不含呆滯貸款和呆賬貸款）。這樣的定義和概念，既可以用在傳統(tǒng)金融行業(yè)，比如銀行等；也可以用在新興金融行業(yè)，如互聯(lián)網(wǎng)金融等。在傳統(tǒng)金融行業(yè)內(nèi)，逾期也時(shí)有發(fā)生，比較常見的，就是信用卡還款逾期，更多的，或者說，與網(wǎng)貸平臺(tái)的項(xiàng)目逾期具有可比性的，是企業(yè)貸款逾期。
以傳統(tǒng)金融行業(yè)的企業(yè)貸款逾期為例，國(guó)內(nèi)現(xiàn)行的金融體系將貸款分為五種等級(jí)，即貸款五級(jí)分類制度，依次為：正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失。對(duì)于這五種分類，主要依據(jù)借款人的還款能力，即最終償還貸款本金和利息的實(shí)際能力，確定貸款遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)程度，其中后三類稱為不良貸款。在被劃為不良貸款的后三類，即次級(jí)、可疑、損失這三類中，借款主體均存在共同的特征，即：
1、 經(jīng)營(yíng)虧損嚴(yán)重，處于半停產(chǎn)、半倒閉、破產(chǎn)清算等階段；
2、 財(cái)務(wù)狀況惡化；
3、 信貸檔案不全；
4、 無力償還貸款，或無還款意向。
因此，出現(xiàn)企業(yè)貸款逾期時(shí)，首先要進(jìn)行判定，逾期企業(yè)是否存在上述特征。不存在上述特征，就需要對(duì)借款企業(yè)進(jìn)行仔細(xì)分析。以愛投資本次逾期項(xiàng)目中的借款主體星子縣溫泉自來水有限公司為例，該公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為自來水生產(chǎn)及供應(yīng)，兼營(yíng)管道安裝及維修，為當(dāng)?shù)匚ㄒ灰患易詠硭?yīng)商，以特許經(jīng)營(yíng)方式從事自來水的生產(chǎn)與銷售，持續(xù)經(jīng)營(yíng)十余年，長(zhǎng)期為當(dāng)?shù)氐木用衽c企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的供水服務(wù)，公司經(jīng)營(yíng)正常穩(wěn)健，信譽(yù)良好。
同時(shí)，根據(jù)項(xiàng)目描述可以發(fā)現(xiàn)：在該項(xiàng)目中，愛投資與融資主體約定，項(xiàng)目借款的首要還款來源為承租企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。那么，對(duì)于該公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入情況，查閱星子縣溫泉自來水有限公司的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)：該公司在2013年總收入1403萬元，利潤(rùn)總額1020萬元；2014年?duì)I業(yè)收入及利潤(rùn)總額預(yù)期在2013年的基礎(chǔ)上將提升30%以上，當(dāng)年將實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額1326萬元的目標(biāo)。在項(xiàng)目中，該公司借款750萬元，利息總額為105萬元，本息合計(jì)為855萬元，因此，該公司的利潤(rùn)總額完全能夠覆蓋本次融資的本息總額。同時(shí)，查閱愛投資平臺(tái)上該項(xiàng)目過往還款記錄可以看出，融資主體每月按時(shí)還息，無拖延或滯納情況出現(xiàn)。
綜上所述，這次發(fā)生逾期的融資主體經(jīng)營(yíng)正常，財(cái)務(wù)狀況良好，還款意愿良好；同時(shí)，由于該公司除常規(guī)擔(dān)保之外，另五年期的自來水水費(fèi)收費(fèi)權(quán)（合計(jì)價(jià)值約7500萬元）作為質(zhì)押擔(dān)保，價(jià)值遠(yuǎn)高于融資金額，因此，本次該項(xiàng)目發(fā)生逾期情況，可以判定為非不良貸款。
在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，尤其是網(wǎng)貸平臺(tái)方面，項(xiàng)目逾期情況雖然發(fā)生頻率較低，但仍時(shí)有發(fā)生，包括在目前業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的知名平臺(tái)上項(xiàng)目逾期也并不意外。目前，網(wǎng)貸行業(yè)中，對(duì)于逾期的處理，大部分平臺(tái)選擇以自有資金墊付或擔(dān)保公司墊付等形式，來支付投資人的投資資金及利息。
目前根據(jù)業(yè)內(nèi)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，網(wǎng)貸平臺(tái)的逾期率，約在1-2%。而作為金融行業(yè)老大哥的傳統(tǒng)金融行業(yè)，如銀行業(yè)，去年同期銀行業(yè)的不良貸款率是1.56%，基本與互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)持平。而銀行針對(duì)的客戶往往是盈利能力比較強(qiáng)，資產(chǎn)雄厚的高質(zhì)量客戶，如國(guó)企、央企以及地方政府等。因此，逾期并不可怕，需要用戶以理性對(duì)待。
分析平臺(tái)策略靠譜透明才是硬道理
在分析清楚逾期到底是什么情況之后，也需要對(duì)平臺(tái)如何處置逾期項(xiàng)目進(jìn)行認(rèn)真分析。以愛投資為例，平臺(tái)于2013年3月31日上線，至今運(yùn)行2年余，用戶累計(jì)投資額已突破63億元，為用戶賺取收益超5億，可以判定為，該平臺(tái)為正常運(yùn)營(yíng)，穩(wěn)健發(fā)展的網(wǎng)貸平臺(tái)。
查閱愛投資過往項(xiàng)目可以發(fā)現(xiàn)，因愛投資所有上線項(xiàng)目均采取第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保制度。因此，除項(xiàng)目正常運(yùn)轉(zhuǎn)外，為保障投資人的權(quán)益，愛投資專門針對(duì)逾期情況制定了一整套逾期項(xiàng)目處理流程。如有項(xiàng)目逾期發(fā)生，平臺(tái)會(huì)在第一時(shí)間啟動(dòng)該機(jī)制。除在網(wǎng)站上對(duì)逾期項(xiàng)目所有信息進(jìn)行公告公示外，同時(shí)對(duì)逾期企業(yè)進(jìn)行催款摸底排查，并聯(lián)系擔(dān)保機(jī)構(gòu)啟動(dòng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)代償機(jī)制。在第一時(shí)間內(nèi)，對(duì)出現(xiàn)逾期的項(xiàng)目進(jìn)行本息代償，保證投資人的資金和權(quán)益不受任何損害。這套機(jī)制，應(yīng)用于愛投資所有項(xiàng)目中，截至目前從未因項(xiàng)目逾期造成投資人的資金和權(quán)益有任何損害。
愛投資作為一直秉行公開、透明、負(fù)責(zé)原則的正規(guī)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，對(duì)于逾期項(xiàng)目的處理，均以保障投資人權(quán)益為最終目標(biāo)。這樣的處理辦法，不僅能夠篩選出優(yōu)質(zhì)的借款企業(yè)，也能夠促進(jìn)平臺(tái)的良性循環(huán)發(fā)展。
解讀融資租賃以偏概全不可取
對(duì)于融資租賃模式，愛投資表示也不能因?yàn)閭€(gè)別融資主體出現(xiàn)逾期情況便以偏概全，全面否定。作為又被稱為設(shè)備租賃或現(xiàn)代租賃的融資租賃模式，是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部或絕大部分風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。資產(chǎn)的所有權(quán)最終可以轉(zhuǎn)移，也可以不轉(zhuǎn)移。其和傳統(tǒng)租賃不同的是，傳統(tǒng)租賃是以承租人租賃使用物件的時(shí)間計(jì)算租金，而融資租賃以承租人占用融資成本的時(shí)間計(jì)算租金。
中國(guó)的融資租賃模式，是改革開放政策的產(chǎn)物，是現(xiàn)代化大生產(chǎn)條件下產(chǎn)生的實(shí)物信用與銀行信用相結(jié)合的新型金融服務(wù)形式，是集金融、貿(mào)易、服務(wù)為一體的跨領(lǐng)域、跨部門的交叉行業(yè)。大力推進(jìn)融資租賃發(fā)展，有利于轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，促進(jìn)二、三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，對(duì)于加快商品流通、擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)技術(shù)更新、緩解中小企業(yè)融資困難、提高資源配置效率等方面發(fā)揮重要作用。積極發(fā)展融資租賃業(yè)，是我國(guó)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然選擇。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，依托越來越強(qiáng)大的中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，未來融資租賃業(yè)必將成為我國(guó)服務(wù)業(yè)中的主流業(yè)態(tài)。而隨著經(jīng)營(yíng)水平和能力的不斷提升，將有一批租賃公司能夠脫穎而出而躋身中國(guó)乃至世界一流企業(yè)行列。
網(wǎng)貸平臺(tái)的偶發(fā)性逾期并不可怕，只要能深入了解目前金融行業(yè)整體情況，網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)于上線項(xiàng)目有充足的風(fēng)控審核及逾期應(yīng)急處置機(jī)制，就能客觀、理性、全面的來看待P2P項(xiàng)目逾期。我們應(yīng)當(dāng)堅(jiān)信：隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，正規(guī)、透明、公正、負(fù)責(zé)的網(wǎng)貸平臺(tái)將成為行業(yè)的中堅(jiān)力量，整個(gè)行業(yè)也將向著有序、合規(guī)、健康的方向發(fā)展。
